エスリード株式会社 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2017年3月期)

文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
(1) 当連結会計年度の財政状態の分析
(資産)
当連結会計年度末における資産の残高は、595億35百万円(前連結会計年度末は573億12百万円)となり、22億23百万円増加となりました。現金及び預金の増加(241億80百万円から274億23百万円へ32億42百万円増)、仕掛販売用不動産の増加(127億34百万円から164億65百万円へ37億31百万円増)、販売用不動産の減少(138億73百万円から91億32百万円へ47億41百万円減)が主な要因です。
(負債)
当連結会計年度末における負債の残高は、246億38百万円(前連結会計年度末は251億58百万円)となり5億20百万円減少しました。借入金の増加(122億22百万円から148億73百万円へ26億51百万円増)、未払法人税等の増加(9億77百万円から19億23百万円へ9億45百万円増)、前受金の増加(1億74百万円から8億85百万円へ7億10百万円増)、支払手形及び買掛金の減少(93億92百万円から45億10百万円へ48億81百万円減)が主な要因です。
(純資産)
当連結会計年度末における純資産の残高は、348億97百万円(前連結会計年度末は321億53百万円)となり、27億43百万円増加しました。利益剰余金の増加(273億4百万円から300億28百万円へ27億23百万円増)が主な要因です。
(2) 当連結会計年度のキャッシュ・フローの分析
(キャッシュ・フローの指標)

項目	2015年3月期	2016年3月期	2017年3月期
自己資本比率(%)	57.6	56.1	58.6
時価ベースの自己資本比率(%)	34.8	28.1	39.2
キャッシュ・フロー対 有利子負債比率(年)	3.7	1.5	14.3
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	21.5	58.9	8.8

※各指標の基準は下記のとおりであります。いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/営業キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ:営業キャッシュ・フロー/利払い
株式時価総額:期末株価終値×期末発行済株式数(自己株式控除後)
営業キャッシュ・フロー:連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フロー
利払い:連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額

(キャッシュ・フロー)
当連結会計年度における営業活動によるキャッシュ・フローは、10億80百万円の増加(前年同期は88億26百万円の増加)となりました。主な要因は税金等調整前当期純利益50億54百万円、前受金の増加7億10百万円、仕入債務の減少48億81百万円によるものです。
投資活動によるキャッシュ・フローは10百万円の減少(前年同期は2億16百万円の減少)となりました。主な要因は投資有価証券の取得による支出4百万円等によるものです。
財務活動によるキャッシュ・フローは21億72百万円の増加(前年同期は33億1百万円の減少)となりました。主な要因はマンションプロジェクト資金として89億50百万円を借入れ、マンションが竣工したことに伴い借入金62億99百万円を返済したこと等によるものです。