シミックホールディングス株式会社 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2017年9月期)

当連結会計年度の当社グループにおける財政状態及び経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析は以下のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。

(1) 重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成に当たり、見積りが必要な事項につきましては、合理的な基準に基づき、会計上の見積りを行っております。ただし、将来に関する事項には不確実性があるため、実際の結果は、これら見積りと異なる可能性があります。
(2) 経営成績の分析
当連結会計年度における当社グループの売上高は、65,282百万円(前連結会計年度比5.2%増)となりました。報告セグメントごとの売上高(セグメント間の内部取引を含む。)は、CRO事業34,176百万円(同7.8%増)、CDMO事業14,459百万円(同1.8%増)、CSO事業6,885百万円(同6.9%減)、ヘルスケア事業7,706百万円(同11.8%増)、IPM事業2,380百万円(同6.1%増)と、順調に業容を拡大してまいりました。
当連結会計年度における当社グループの営業利益は3,897百万円(同15.9%増)、経常利益は3,732百万円(同24.9%増)、親会社株主に帰属する当期純利益は1,550百万円(同76.4%増)となりました。
(3) 資本の財源及び資金の流動性についての分析
①キャッシュ・フロー
当連結会計年度におけるキャッシュ・フローの状況につきましては、「第一部[企業情報] 第2[事業の状況] 1[業績等の概要] (2)キャッシュ・フロー」に記載のとおりであります。
なお、キャッシュ・フロー関連指標の推移は、以下のとおりであります。

	2013年9月期	2014年9月期	2015年9月期	2016年9月期	2017年9月期
自己資本比率(%)	45.6	41.1	36.4	35.5	34.9
時価ベースの自己資本比率(%)	56.4	72.0	56.9	48.5	44.9
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(%)	189.9	521.5	2,103.0	257.1	393.0
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	39.4	20.3	5.9	49.1	39.4

(注)自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ:キャッシュ・フロー/利払い
※ 各指標はいずれも連結ベースの財務数値により算出しております。
※ 株式時価総額は期末株価終値×期末発行済株式数(自己株式控除後)により算出しております。なお、控除する自己株式数については、株式給付信託(J-ESOP)が所有する当社株式を含めております。
※ キャッシュ・フローは営業キャッシュ・フローを使用しております。
※ 有利子負債は連結貸借対照表に計上されている負債のうち、利子を支払っている全ての負債を対象としております。

②財政状態
当連結会計年度末における資産合計は、前連結会計年度末比で6,500百万円増加し、65,605百万円となりました。これは主に、受取手形及び売掛金、有形固定資産及び投資有価証券の増加等によるものであります。
負債合計は、前連結会計年度末比で4,290百万円増加し、41,997百万円となりました。これは主に、コマーシャル・ペーパー及び長期借入金の増加等によるものであります。
純資産合計は、前連結会計年度末比で2,210百万円増加し、23,608百万円となりました。これは主に、利益剰余金の増加によるものであります。