幼児活動研究会株式会社 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年3月期)

当社グループの当連結会計年度における、財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析は、以下のとおりであります。

(1)財政状態の分析

①流動資産

流動資産残高の増加は、主として現預金およびマネー・マーケット・ファンド残高の増加に因るものです。これは、前連結会計年度と同様に、当社グループが1年を通じて流動性と資本を保守的に管理し、不確実な事業環境下におけるリスク水準を慎重に管理した結果であり、事業性資本の集中度の高まり、非事業性資本残高の抑制という当社グループのリスク管理及び資本配分政策の結果によるものです。その結果、流動資産残高は、前連結会計年度末に対して542百万円増加しております。

②固定資産

固定資産は前連結会計年度末に対して、有形固定資産が29百万円減少し、無形固定資産が1百万円増加、投資その他の資産が103百万円増加しております。
投資その他の資産が103百万円増加している要因は、投資有価証券の時価評価額の増加64百万円、繰延税金資産の増加29百万円によるものです。

③流動負債

当連結会計年度末における流動負債の残高は、1,133百万円と前連結会計年度末に対し167百万円の増加となりました。変動の要因は、前受金が232百万円増加する一方、未払法人税等が52百万円、賞与引当金が32百万円減少したためです。

④固定負債

当連結会計年度末における固定負債の残高は、1,417百万円と前連結会計年度末に対し36百万円の増加となりました。これは、退職給付に係る負債1,028百万円、役員退職慰労引当金18百万円、それぞれ増加する一方、退職給付引当金が884百万円、長期債務(長期借入金残高と社債残高の合計)が定時償還・定時返済により126百万円減少したためです。

⑤純資産

当連結会計年度末における純資産は、利益剰余金等の増加により、3,983百万円となっております。

(2)経営成績の分析

①売上高

当連結会計年度の売上高は、前期比3.4%増の5,632百万円となりました。事業別には、幼児体育指導関連事業が5,259百万円、コンサルティング事業が372百万円となりました。
これは、幼児体育指導関連事業においては、正課体育指導における契約園増加、課外体育指導における会員数増加等により、当該事業の売上が前期比4.2%増となりましたが、コンサルティング事業においては、平均契約単価が低下したために、前期比7.0%減となりました。

②営業利益

当連結会計年度の営業利益は、前期比1.5%減の736百万円となり、売上高営業利益率は13.1%となりました。

③経常利益

当連結会計年度の経常利益は、前期比0.9%増の757百万円となり、売上高経常利益率は13.4%となりました。

④当期純利益

当連結会計年度の当期純利益は、前期比0.6%増の409百万円となりました。

(3)キャッシュ・フローの状況の分析

当連結会計年度における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末より653万円増加し、当連結会計年度末には4,733百万円(前連結会計年度末は4,079百万円)となりました。
なお、キャッシュ・フローの詳細は「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。