株式会社　重松製作所 業績等の概要 (2016年3月期)

(1) 業績

当事業年度におけるわが国経済は、政府および日銀の経済政策や金融緩和を背景に、企業収益や雇用・所得環境の改善など、全体として緩やかな回復基調が続いたものの、原油価格の下落や株式市場の不安定感に加え、中国をはじめとした世界経済の減速による景気の下振れ懸念も根強いなど、先行き不透明な状況が続いております。
このような事業環境の中、主要顧客である製造業の業績が改善したことに加え、原子力発電所向けの受注が一定水準以上を維持し、呼吸用保護具全般の受注は、前期比堅調に推移しました。この結果、売上高は前事業年度比7.7%増の108億9百万円となりました。
一方、利益面につきましては、売上増加による材料費、労務費の増加はあったものの、生産効率の向上により製品原価率が改善したため、売上総利益は前事業年度比11.3%増の35億74百万円となりました。
販売費及び一般管理費につきましては、売上増加に伴う人件費・諸経費増に加え、新製品の開発・拡販活動の推進による人件費・諸経費が増加したことから、前事業年度比5.5%増の29億75百万円となりました。
以上のことから、営業利益は5億99百万円(前事業年度比52.9%増)、経常利益は5億83百万円(前事業年度比67.3%増)、また、製品自主回収関連費用として特別損失を84百万円計上したことから、当期純利益は3億30百万円(前事業年度比45.8%増)となりました。

(2) キャッシュ・フローの状況

当事業年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)については、税引前当期純利益4億83百万円、減価償却費4億19百万円、売上債権、仕入債務、たな卸資産及び未払費用の増加、有形固定資産の取得、長期借入金の返済、社債の償還等の要因により、資金残高は、前事業年度末比で3億94百万円減少の4億23百万円となりました。
当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は、以下のとおりです。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果、得られた資金は、5億41百万円(前事業年度は、得られた資金が13億35百万円)となりました。これは主として、税引前当期純利益4億83百万円、減価償却費4億19百万円、売上債権の増加4億55百万円、たな卸資産の増加2億93百万円、仕入債務の増加4億42百万円、未払費用の増加91百万円等によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果、使用した資金は、5億93百万円(前事業年度は、使用した資金が1億16百万円)となりました。これは主として、有形固定資産の取得による支出5億56百万円、無形固定資産の取得による支出35百万円等によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果、使用した資金は、3億42百万円(前事業年度は、使用した資金が7億82百万円)となりました。これは主として、短期借入金の増加額1億12百万円、長期借入れによる収入3億円、長期借入金の返済による支出5億90百万円、社債の償還による支出40百万円、配当金の支払額71百万円等によるものであります。
なお、当社のキャッシュ・フロー指標のトレンドは下記のとおりであります。

	2014年3月期	2015年3月期	2016年3月期
自己資本比率(%)	37.6	39.8	39.2
時価ベースの自己資本比率(%)	44.3	48.4	39.9
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(%)	3,524.5	195.4	432.0
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	1.8	31.4	16.6

(注) 1 各指標の算出基準は以下のとおりであります。
自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの株主資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/営業キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ:営業キャッシュ・フロー/利払い
2 株式時価総額は期末株価終値×期末発行済株式数(自己株式控除後)により算出しております。
3 営業キャッシュ・フローはキャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フローを使用しております。有利子負債は貸借対照表に計上されている負債のうち、利子を支払っている全ての負債を対象としております。また利払いについては、キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。