株式会社エスケイジャパン 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年2月期)

(1)財政状態の分析
(流動資産)
当連結会計年度末における流動資産の残高は、2,096百万円(前連結会計年度末は2,172百万円)となり、75百万円減少いたしました。これは、現金及び預金が減少(694百万円から642百万円へ52百万円減)したことがその主な要因であります。
(固定資産)
当連結会計年度末における固定資産の残高は、1,367百万円(前連結会計年度末は1,408百万円)となり、40百万円減少いたしました。これは、リテイル事業の撤退により、差入保証金(その他)が減少(67百万円から1百万円へ65百万円減)したことがその主な要因であります。
(流動負債)
当連結会計年度末における流動負債の残高は、1,571百万円(前連結会計年度末は1,414百万円)となり、157百万円増加いたしました。これは、短期借入金が増加(600百万円から920百万円へ320百万円増)しましたが、買掛金が減少(597百万円から483百万円へ113百万円減)及び未払法人税等が減少(35百万円から1百万円へ33百万円減)したことがその主な要因であります。
(固定負債)
当連結会計年度末における固定負債の残高は、152百万円(前連結会計年度末は141百万円)となり、10百万円増加いたしました。これは、役員退職慰労引当金が増加(137百万円から144百万円へ7百万円増)及び繰延税金負債が増加(4百万円から7百万円へ3百万円増)したことがその主な要因であります。
(純資産)
当連結会計年度末における純資産の残高は、1,740百万円(前連結会計年度末は2,024百万円)となり、284百万円減少いたしました。これは、利益剰余金が減少(1,123百万円から846百万円へ277百万円減)及び新株予約権が減少(29百万円から21百万円へ7百万円減)したことがその主な要因であります。
(2)キャッシュ・フローの分析
当連結会計年度のキャッシュ・フローの分析については、「第2 事業の状況、1.業績等の概要、(2)キャッシュ・フロー」に記載のとおりであります。
なお、当社グループのキャッシュ・フロー指標は次の通りであります。

	2012年2月期	2013年2月期	2014年2月期
自己資本比率(%)	60.2	55.7	49.6
時価ベースの自己資本比率(%)	66.4	63.2	67.9
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(年)	2.5	3.2	-
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	32.8	31.8	-

自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/営業キャッシュ・フロー(利息及び法人税等控除前)
インタレスト・カバレッジ・レシオ:営業キャッシュ・フロー(利息及び法人税等控除前)/利払い
※各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
※株式時価総額は、期末株価終値×期末発行済株式数(自己株式控除後)により算出しております。
※営業キャッシュ・フロー(利息及び法人税等控除前)は、連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フロー(利息の支払額及び法人税等の支払額控除前)を使用しております。
※有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象としております。
※利払いは、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。
※2014年2月期のキャッシュ・フロー対有利子負債比率及びインタレスト・ガバレッジ・レシオについては、営業活動によるキャッシュ・フローがマイナスのため記載を省略しております。

(3)経営成績の分析
当連結会計年度における売上高は7,020百万円、販売費及び一般管理費は1,888百万円、営業損失は164百万円、経常損失は165百万円、当期純損失は178百万円となりました。
(売上高)
売上高は7,020百万円(前連結会計年度は8,278百万円)となり、1,257百万円減少しました。これは、キャラクターエンタテインメント事業の売上高が4,142百万円(前期比10.1%減)及びリテイル事業撤退(前期774百万円)と低迷したことがその主な要因であります。
(販売費及び一般管理費、営業利益)
販売費及び一般管理費は1,888百万円(前連結会計年度は2,160百万円)となり、271百万円減少しました。これは、給与手当が減少(848百万円から744百万円へ104百万円減)及び賃借料(その他)が減少(129百万円から24百万円へ104百万円減)したことがその主な要因であります。
営業損失は減収により164百万円(前連結会計年度は146百万円の営業利益)となりました。
(営業外損益、経常利益)
営業外損益は、営業外収益を総額で19百万円計上した一方で、営業外費用を総額で21百万円計上しました。
この結果、経常損失は165百万円(前連結会計年度は149百万円の経常利益)となりました。
(特別損益、当期純利益)
特別損益は、特別利益として新株予約権戻入益15百万円計上いたしました。
また、法人税等を28百万円計上した結果、当期純損失は178百万円(前連結会計年度は117百万円の当期純利益)となりました。