株式会社オーバル 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年3月期)

文中における将来に関する事項は、有価証券報告書提出日(2014年6月26日)現在において当企業グループが判断したものであります。

(1) 財政状態の分析
(流動資産)
流動資産は、前連結会計年度末に比べ4.0%増加し、9,968百万円となりました。これは主に、商品及び製品が14百万円減少したものの、現金及び預金が209百万円、受取手形及び売掛金が150百万円増加したことによるものであります。
(固定資産)
固定資産は、前連結会計年度末に比べて4.2%増加し、9,535百万円となりました。これは主に、無形固定資産のリース資産が18百万円減少したものの、機械装置及び運搬具が144百万円、投資有価証券が167百万円、保険積立金が41百万円増加したことによるものであります。
(流動負債)
流動負債は、前連結会計年度末に比べて0.9%減少し、3,492百万円となりました。これは、主に、支払手形及び買掛金が180百万円増加したものの、賞与引当金が56百万円、その他が227百万円減少したことによるものであります。
(固定負債)
固定負債は、前連結会計年度末に比べ9.0%増加し、4,234百万円となりました。これは主に、リース債務が15百万円、役員退職慰労引当金が23百万円減少したものの、長期借入金が51百万円、繰延税金負債が80百万円、退職給付に係る負債が258百万円増加したことによるものであります。
(純資産)
純資産合計は、前連結会計年度末に比べ4.0%増加し、11,777百万円となりました。これは主に、退職給付に係る調整累計額が163百万円減少したものの、利益剰余金が56百万円、その他有価証券評価差額金が106百万円、為替換算調整勘定が333百万円、少数株主持分が115百万円増加したことによるものであります。

(2) キャッシュ・フローの分析
当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という)は、前連結会計年度末に比べ181百万円増加し、2,607百万円となりました。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果、得られた資金は582百万円(前連結会計年度は636百万円の収入)となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益391百万円、減価償却費333百万円、仕入債務の増加額104百万円、売上債権の減少額91百万円により資金が増加した一方で、未払金の減少額158百万円、法人税等の支払額118百万円、その他84百万円により資金が減少したことによるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果、支出した資金は364百万円(前連結会計年度は232百万円の支出)となりました。これは主に、定期預金の払戻による収入137百万円により資金が増加した一方で、定期預金の預入による支出154百万円、有形固定資産の取得による支出300百万円により資金が減少したことによるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果、支出した資金は229百万円(前連結会計年度は346百万円の支出)となりました。これは主に、長期借入れによる収入300百万円により資金が増加した一方で、短期借入金の純減少額47百万円、長期借入金の返済による支出298百万円、リース債務の返済による支出73百万円、配当金の支払額112百万円により資金が減少したことによるものであります。


(3) 経営成績の分析
(売上高)
当連結会計年度の売上高は前連結会計年度に比べ583百万円減少(前連結会計年度比4.9%減)し11,416百万円となりました。これは、「第2 事業の状況 1 業績等の概要(1)業績」に記載のとおり、石油市場、化学市場、電気・輸送機械市場で増加したものの、電力・ガス市場で減少となりセンサ部門の売上が440百万円減少、韓国大手プラントメーカー経由中近東向け大口受注の売上がありましたが、一部売上の延期等にともないシステム部門の売上が81百万円減少、顧客からの定期点検などメンテナンス要請はほぼ横ばいの状況でありサービス部門の売上が61百万円減少したことなどによるものであります。
(売上総利益)
当連結会計年度の売上総利益は前連結会計年度に比べ29百万円増加(前連結会計年度比0.7%増)し4,000百万円となり、売上総利益率は前連結会計年度の33.1%から35.0%となりました。これは主に、大口受注案件の利益率が他の利益率に比べ低いためであります。
(販売費及び一般管理費)
当連結会計年度の販売費及び一般管理費は前連結会計年度に比べ39百万円増加(前連結会計年度比1.1%増)し3,674百万円となりました。これは主に、給与・賞与が167百万円増加したことによるものであります。
(営業利益)
当連結会計年度の営業利益は前連結会計年度に比べ10百万円減少(前連結会計年度比3.1%減)し326百万円となりました。これは主に売上の減少はあったものの、子会社の業績が予想以上に改善したことによるものであります。
(経常利益)
当連結会計年度の経常利益は前連結会計年度に比べ43百万円減少(前連結会計年度比9.3%減)し425百万円となりました。営業外収益は129百万円(前連結会計年度は162百万円)であり、主な内容は、受取配当金8百万円(前連結会計年度は21百万円)、受取賃貸料14百万円(前連結会計年度は15百万円) 、為替差益47百万円(前連結会計年度は48百万円) 、保険返戻金15百万円(前連結会計年度は34百万円)であります。営業外費用は30百万円(前連結会計年度は29百万円)であり、主な内容は、支払利息23百万円(前連結会計年度は24百万円)であります。
(特別損益)
当連結会計年度の特別損失は37百万円であり、主な内容は、損害賠償損失引当金繰入額36百万円であります。
(当期純利益)
税金等調整前当期純利益は前連結会計年度に比べ79百万円減少(前連結会計年度比16.9%減)し391百万円となりました。また、税効果会計適用後の法人税等負担額は前連結会計年度に比べ17百万円減少(前連結会計年度比9.5%減)し170百万円、少数株主利益は前連結会計年度に比べ3百万円減少(前連結会計年度比6.0%減)し52百万円となりました。その結果、当連結会計年度の当期純利益は前連結会計年度に比べ58百万円減少(前連結会計年度比25.7%減)し168百万円となりました。