株式会社ジパング 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2015年3月期)

文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。

1.提出会社の代表者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に関する分析・検討内容

(1) 財政状態の分析

(流動資産)
流動資産は、前連結会計年度末に比べ3,646百万円減少し、2,372百万円となりました。これは主にリーチパッド上の鉱石が2,413百万円、その他が715百万円、現金及び預金が572百万円それぞれ減少したことによるものであります。
(固定資産)
固定資産は、前連結会計年度末に比べ2,803百万円増加し、9,251百万円となりました。これは主に投資その他の資産におけるリーチパッド上の鉱石が4,135百万円増加し、繰延税金資産が1,159百万円減少したことによるものであります。
(流動負債)
流動負債は、前連結会計年度末に比べ501百万円増加し、4,373百万円となりました。これは主に1年内返済予定の長期借入金が1,416百万円、ロイヤリティー債務が1,102百万円それぞれ増加し、その他が1,372百万円、短期借入金が321百万円減少したことによるものであります。
(固定負債)
固定負債は、前連結会計年度末に比べ461百万円減少し、3,846百万円となりました。これは主に資産除去債務が698百万円増加し、ロイヤリティー債務が1,028百万円減少したことによるものであります。
(純資産)
純資産は、前連結会計年度末に比べ881百万円減少し、3,404百万円となりました。これは主に当期純損失を1,370百万円計上したものの、為替換算調整勘定が499百万円増加したことによるものであります。

(2) 経営成績の分析

経営成績の分析につきましては、「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (1)業績」をご参照ください。

(3) キャッシュ・フローの分析

キャッシュ・フローの分析につきましては、「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フローの状況」をご参照ください。

2.事業等のリスクに記載した重要事象等についての分析・検討内容及び当該重要事象等を解消し、又は改善するための対応策

当社グループは、前年同期と比較して金生産量の減少及び金価格の大幅な下落による影響を受け、当連結会計年度の売上高は5,617百万円(前年同期比33.0%減)と著しく減少しました。このような厳しい事業環境のもと、営業収入を借入金の返済に優先的に充当する状況が生じた結果、当連結会計年度末において営業債務及び未払債務の一部に滞留が発生しております。また、手元資金残高に比して借入金残高の水準が高く、今後、約定どおりの返済に支障を来すおそれがあります。
一方、当社の連結子会社であるJipangu International Inc. の借入金のうち768,136千円について、当連結会計年度末において「EBITDA(利払前・税引前・減価償却前・その他償却前利益)が過去12ヶ月間の借入金等に係る利息支払額に対して1.25倍以下となる場合」とした期限の利益を喪失する財務制限条項に抵触しております。
以上により、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況が存在しております。
当社グループは、これらの状況を解消するため、以下に記載の対応策を実施しております。

① 当社グループでは、フロリダキャニオン鉱山の生産再開に必要となる設備資金、既存借入金の借換え並びに営業債務及び未払債務の早期解消を含めた運転資金の確保のため、新たな金融機関からの資金調達に関する具体的な協議を進めております。
② 当社グループの収益向上に向けて、フロリダキャニオン鉱山における生産再開を計画に基づき着実に進めてまいります。また、当社においても金関連の新たな事業機会の創出を目的として、インターネット上での金地金の売買取引を実現する「JIPANGU GOLD MARKET」を開設し、取引が開始されております。
③ 人員配置の適正化、売上原価の低減並びに販売費及び一般管理費の削減を図り、支出の抑制に努めてまいります。
④ 借入金に関する財務制限条項への抵触につきましては、当社グループが従来から行っております金販売代金の前受取引において、第2四半期連結会計期間より開始した新たな取引に係る会計処理を従前の前受金処理から借入金処理に変更したことに伴い支払利息が増加したことに起因しております。取引金融機関に対しては本件経緯を説明のうえ、条項の適用免除に関する手続きを進めております。