株式会社ダイオーズ 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2015年3月期)

(1)財政状態の分析
当連結会計年度末の総資産は145億56百万円で、前期比28億82百万円増加となりました。
流動資産は68億25百万円で、前期比7億7百万円増加となりました。これは主に「売掛金」が4億45百万円、「商品及び製品」が2億54百万円増加したことによるものです。固定資産は77億31百万円で、前期比21億74百万円増加となりました。これは主に「顧客関連資産」が9億66百万円、「工具、器具及び備品」が5億79百万円増加したことによるものです。
当連結会計年度末の負債合計は37億30百万円で、前期比13億27百万円増加となりました。これは主に「短期借入金」が7億57百万円、「買掛金」が1億36百万円増加したことによるものです。
当連結会計年度末の純資産合計は108億25百万円で、前期比15億54百万円増加となりました。これは主に「利益剰余金」が7億83百万円、「為替換算調整勘定」が7億55百万円増加したことによるものです。

(2)経営成績の分析
(売上高)
当連結会計年度の売上高は217億13百万円、前期比13.4%の増加となりました。
①日本部門
国内における「過去最高売上高の達成」という目標に向け、特に「新規顧客の獲得」に力を注ぎました。
アベノミクス効果によって、国内景気の上昇気配が窺え、新規顧客獲得の機会が増加傾向にある中、それに対応するために、セールス社員を増強し、またセールスプロモーションの強化を図りました。
その結果、売上高は期初計画を3.3%上回り、94億2百万円(前年同期比7.0%増)と4期連続の増収となり、期初の目標であった国内における「過去最高売上高」を達成しました。

②米国部門
2014年6月に当社初めての米国南東部拠点となるジョージア州ノークロス市にてコーヒーサービス事業の譲受によりアトランタ支店を、9月には事業譲受によりフロリダ州マイアミ近郊にフォートローダーデール支店を、2015年2月にはロードアイランド州ポータケット市にプロビデンス支店を開設いたしました。
また、2014年5月にはカリフォルニア州モデスト市場で、6月にはネバダ州リノ市場で、2015年2月にはミシガン州デトロイト市場の既存拠点で、それぞれ中規模のM&Aを実施しました。その他の既存拠点も堅調に売上が推移した結果、売上高は123億95百万円(前年同期比18.6%増、ドルベースでは7.8%増)となりました。

(営業損益、経常損益)
販売費及び一般管理費108億89百万円(前期比14.8%増加)となり、営業利益は15億27百万円(前期比2.4%増加)となりました。また、経常利益は16億60百万円(前期比4.5%増加)となりました。

(当期純損益)
税金等調整前当期純利益は16億46百万円(前期比3.0%増加)、当期純利益は10億51百万円(前期比18.5%増加)となりました。

(3)キャッシュ・フローの分析
キャッシュ・フローの分析につきましては、「第2 事業の状況」の「1 業績等の概要」の「(2)キャッシュ・フローの状況」に記載したとおりでありますが、指標のトレンドを示しますと下記のとおりであります。

	2011年3月期	2012年3月期	2013年3月期	2014年3月期	2015年3月期
自己資本比率(%)	82.3	80.6	81.5	79.4	74.4
時価ベースの自己資本比率(%)	80.9	75.5	82.2	97.1	83.9
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(年)	0.1	0.2	0.2	0.4	0.8
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	479.9	581.5	717.4	313.8	152.8

※自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ:キャッシュ・フロー/利払い
(注)1.各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により算出しております。
2.株式時価総額は、期末株価終値×期末発行済株式数(自己株式控除後)により算出しております。
3.キャッシュ・フローは、連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フローを使用しております。有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち、利子を支払っている全ての負債を対象としております。また、利払いにつきましては、連結キャッシュ・フロー計算書の「利息の支払額」を使用しております。
なお、当連結会計年度末における連結ベースの現金及び現金同等物(以下、「資金」といいます。)の残高は、前連結会計年度末から1億45百万円減少して、25億57百万円となりました。