株式会社ダイフク 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年3月期)

本文中における将来に関する事項の記述については、有価証券報告書提出日現在において当社グループが判断したものであります。

(1)財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの分析

①資産の部について

当連結会計年度末における総資産は2,495億31百万円(前期比426億55百万円の増加)となりました。これは現金及び預金が183億97百万円増加したこと、受取手形・完成工事未収入金等が53億91百万円増加、ウィンライト社等の取得に伴いのれんが43億71百万円増加したこと等が主な要因であります。

②負債の部について

当連結会計年度末における負債は1,498億40百万円(前期比286億50百万円の増加)となりました。これは新株予約権付社債を含む有利子負債が47億59百万円増加したこと、電子記録債務等の支払債務が103億26百万円増加、退職給付に係る負債(前連結会計年度は退職給付引当金)が39億69百万円増加したこと等が主な要因であります。

③純資産の部について

当連結会計年度末における純資産は996億90百万円(前期比140億4百万円の増加)となりました。これは、保有する有価証券や為替の変動、退職給付に関する会計基準を適用したことによる影響等により、その他の包括利益累計額合計が71億38百万円増加したことと、利益剰余金が61億50百万円増加したことが主な要因であります。

④経営成績の分析

当社グループの経営成績の分析につきましては、第2〔事業の状況〕1〔業績等の概要〕(1)業績の項目をご参照ください。

⑤キャッシュ・フローの分析

当社グループのキャッシュ・フローの分析につきましては、第2〔事業の状況〕1〔業績等の概要〕(2)キャッシュ・フローの状況の項目をご参照ください。
なお、連結キャッシュ・フローの指標は次の通りであります。

	2013年3月期	2014年3月期
自己資本比率(%)	40.4	38.8
時価ベースの自己資本比率(%)	41.2	56.6
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(年)	3.4	2.8
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	17.6	23.9

自己資本比率:(純資産―少数株主持分―新株予約権)/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/営業キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ:営業キャッシュフロー/利払い
(注1)いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
(注2)株式時価総額は、期末株価終値×期末発行済株式数(自己株式控除後)により算出しております。
(注3)キャッシュ・フローは、営業キャッシュ・フローを利用しております。
(注4)有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象としております。
(注5)利払いについては連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。

⑥資金需要
当社グループの資金需要のうち主なものは、製品を製造するための、原材料・部品の仕入、加工、組立等の変動費、ならびに製造費・販売費及び一般管理費等の固定費であります。
固定費の主なものは人件費、構内外注費、設計外注費、研究開発費、減価償却費、賃借料等であります。

(2)今後の経営方針について

当社グループの経営陣は、現在の事業環境および入手可能な情報に基づき最善の経営方針を立案するよう努めております。
詳細につきましては、「対処すべき課題」をご参照ください。