株式会社パルテック（定款上の商号　株式会社ＰＡＬＴＥＫ） 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年12月期)

文中における将来に関する事項は、有価証券報告書提出日現在において、当社グループが判断したものであります。
(1)重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。連結財務諸表の作成に当たりまして、必要と思われる見積りは、合理的な基準に基づいて実施しております。
詳細につきましては、「第5 経理の状況 1.(1)連結財務諸表 連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載しております。
(2)当連結会計年度の経営成績の分析
① 売上高
当連結会計年度の売上高は、半導体事業が堅調に推移したことにより、前連結会計年度から5,544,263千円増収の23,155,560千円(前連結会計年度比31.5%増)となりました。
② 売上原価、販売費及び一般管理費
売上原価は、売上高が増加したことに伴い、前連結会計年度から5,018,993千円増加し、19,442,292千円(前連結会計年度比34.8%増)となりました。売上高に対する売上原価の比率は、前連結会計年度の81.9%から2.1ポイント増加し、84.0%となりました。
販売費及び一般管理費は、主として研究開発投資および新規採用により、前連結会計年度から289,517千円増加し、2,704,574千円(前連結会計年度比12.0%増)となりました。
③ 営業外損益
営業外損益は、前連結会計年度の9,482千円の収益(純額)から、44,094千円の収益(純額)となりました。当連結会計年度においては、主として売掛債権譲渡損が19,281千円および支払手数料が18,627千円発生した一方で、補助金収入が70,540千円発生したこと等によります。

④ 特別損益
特別損益は、前連結会計年度は20,882千円の損失(純額)を計上いたしましたが、当連結会計年度において特別損益は発生しておりません。
(3)資本の財源及び資金の流動性についての分析
① 財政状態
当連結会計年度の総資産は、前連結会計年度に比べ1,150,603千円増加し、12,037,549千円となりました。このうち、流動資産が1,179,348千円増加し11,459,820千円、固定資産が28,745千円減少し577,729千円となりました。流動資産の増加は主として未収入金が減少した一方で、現金及び預金、商品等が増加したこと等によるものです。また、固定資産の減少は、主として繰延税金資産が減少したこと等によるものです。
当連結会計年度の負債合計は、前連結会計年度に比べ675,882千円増加し、3,288,580千円となりました。これは主として未払金および未払法人税等が増加したこと等によるものです。
当連結会計年度の純資産額は、前連結会計年度に比べ474,720千円増加し、8,748,969千円となりました。利益剰余金は、当期純利益を563,015千円計上したこと等により、前連結会計年度に比べ471,664千円増加し4,907,277千円となりました。
② キャッシュ・フロー
キャッシュ・フローの分析につきましては、「第2〔事業の状況〕1〔業績等の概要〕(2)キャッシュ・フロー」に記載のとおりであります。
③ 財政政策
当社グループにおける増加運転資金及び設備投資資金につきましては、直接金融・間接金融のバランスを考慮しながら、内部資金、売上債権の流動化及び金融機関からの借入れ、並びにエクイティファイナンスによって調達することとしております。