株式会社内田洋行 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2015年7月期)

(1) 当連結会計年度の経営成績の分析
① 売上高
売上高は1,399億1千3百万円と前連結会計年度に比べ36億7千9百万円(△2.6%)の減収となりました。
なお、セグメン卜別の概況につきましては、「1 業績等の概要 (1) 業績」をご参照ください。

② 営業利益
売上高は減少したものの、システムサポート利益の改善や円安による製品輸出利益の改善等により、営業利益は36億2千1百万円と前連結会計年度に比べ10億1千7百万円の増益となりました。

③ 経常利益
経常利益は38億6千1百万円となりました。前連結会計年度に比べ8億9千8百万円の増益となっておりますが、主に営業利益と同様の理由によるものです。

④ 税金等調整前当期純利益
減損損失10億9千4百万円、ソフトウェア除却損8億2千6百万円等の計上により特別損益が20億2千2百万円の損失計上となったことから、税金等調整前当期純利益は18億3千8百万円となり、前連結会計年度に比べ13億3千5百万円の減益となりました。

⑤ 当期純利益
当期純利益は3億3千2百万円となりました。前連結会計年度に比べ11億8千万円の減益となっておりますが、主に税金等調整前当期純利益と同様の理由によるものです。

(2) 財政状態の分析
① 資産
資産合計は、前連結会計年度末に比べ19億7百万円増加し、915億7千7百万円となりました。流動資産は、受取手形及び売掛金の増加14億4千6百万円、現金及び預金の増加12億5千万円、および仕掛品の減少16億9千2百万円等により前連結会計年度末に比べ14億6千2百万円増加し、608億5千4百万円となりました。また、固定資産は、前連結会計年度末に比べ4億4千5百万円増加し、307億2千3百万円となりました。

② 負債
負債合計は、前連結会計年度末に比べ6億3千9百万円減少し、550億2千2百万円となりました。流動負債は、支払手形及び買掛金の減少10億4千5百万円、および未払消費税等の増加5億7千9百万円等により前連結会計年度末に比べ3億8千8百万円減少し、434億1千2百万円となりました。また、固定負債は、前連結会計年度末に比べ2億5千1百万円減少し、116億9百万円となりました。

③ 純資産
純資産合計は、上場有価証券の時価評価に伴うその他有価証券評価差額金の増加12億5千5百万円、退職給付に係る調整累計額の増加10億6百万円等により、前連結会計年度末に比べ25億4千7百万円増加し、365億5千5百万円となりました。

(3) 資本の財源および資金の流動性の分析
「1 業績等の概要 (2) キャッシュ・フローの状況」をご参照ください。
なお、当社グループのキャッシュ・フロー指標は以下のとおりとなっております。

	2013年7月期	2014年7月期	2015年7月期
債務償還年数 (有利子負債/営業キャッシュ・フロー)	11.2年	1.6年	1.6年
インタレスト・カバレッジ・レシオ (営業キャッシュ・フロー/利払い)	5.1倍	48.3倍	38.0倍

(注) 有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち、利子を支払っている全ての負債を対象としております。また、利払いについては、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。