株式会社奥村組 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2016年3月期)

(1) 財政状態

(資産)

流動資産は、受取手形・完成工事未収入金等が増加したこと等により、前連結会計年度末に比べ9,279百万円増加した156,243百万円となりました。
固定資産は、土地、建設仮勘定が増加しましたが、投資有価証券が減少したこと等により、前連結会計年度末に比べ2,901百万円減少した110,437百万円となりました。
この結果、資産合計は、前連結会計年度末に比べ6,378百万円増加した266,680百万円となりました。

(負債)

流動負債は、短期借入金が増加したこと等により、前連結会計年度末に比べ5,614百万円増加した104,840百万円となりました。
固定負債は、繰延税金負債が減少したこと等により、前連結会計年度末に比べ1,859百万円減少した18,561百万円となりました。
この結果、負債合計は、前連結会計年度末に比べ3,754百万円増加した123,401百万円となりました。

(純資産)

純資産合計は、その他有価証券評価差額金が減少しましたが、親会社株主に帰属する当期純利益を計上したこと等により、前連結会計年度末に比べ2,623百万円増加した143,278百万円となりました。

(2) 経営成績

経営成績については、「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (1)業績」に記載のとおりで、その詳細は以下のとおりです。

(売上高)

不動産事業等売上高が前年同期に比べ3.8%減少したものの、完成工事高が同0.2%増加したことにより、売上高合計は前年同期に比べ僅かに増加した205,291百万円となりました。

(売上総利益)

建築事業の売上総利益率が改善したこと等により、売上総利益は前年同期に比べ29.3%増加した22,649百万円となりました。

(営業損益)

販売費及び一般管理費が前年同期に比べ757百万円増加したものの、売上総利益が増加したことにより、営業利益は前年同期に比べ107.9%増加した8,423百万円となりました。

(営業外損益)

為替差損を260百万円計上(前年同期は418百万円の為替差益)したこと等により、営業外収支の黒字は前年同期に比べ714百万円減少した849百万円となりました。

(経常損益)

営業外収支の黒字は減少したものの、営業利益の改善により、経常利益は前年同期に比べ65.1%増加した9,272百万円となりました。

(特別損益)

投資有価証券売却益が174百万円増加したことに加え、固定資産除却損が108百万円減少したこと等により、特別損益は前年同期の245百万円の赤字から55百万円の黒字に転じました。

(親会社株主に帰属する当期純損益)

特別損益の黒字等により、親会社株主に帰属する当期純利益は前年同期に比べ75.3%増加した8,625百万円となりました。

(3) キャッシュ・フロー

キャッシュ・フローの状況は、「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フローの状況」
に記載のとおりで、キャッシュ・フロー指標のトレンドは以下のとおりです。

	前連結会計年度 (2015年3月31日)	当連結会計年度 (2016年3月31日)
自己資本比率(%)	54.0	53.7
時価ベースの自己資本比率(%)	43.0	44.5
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(%)	―	2,026.4
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	―	6.1

(注) 1 キャッシュ・フロー指標のトレンドの計算式及び算出に利用した数字のベースについては次のとお
りです。

自己資本比率	自己資本/総資産
時価ベースの 自己資本比率	株式時価総額/総資産
	※株式時価総額=期末株価終値×(発行済株式数-自己株式数)
キャッシュ・フロー 対有利子負債比率	有利子負債/営業キャッシュ・フロー
インタレスト・ カバレッジ・レシオ	営業キャッシュ・フロー/利払い

有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち、利子を支払っている全ての負債を対
象としています。
営業キャッシュ・フローは、連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フロー
を使用しています。また、利払いについては、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使
用しています。
2 2015年3月期のキャッシュ・フロー対有利子負債比率及びインタレスト・カバレッジ・レシオに
ついては、営業活動によるキャッシュ・フローがマイナスのため記載していません。