立山黒部貫光株式会社 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2016年3月期)

文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
(1)重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成には、経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債および収益・費用の報告金額および開示に影響を与える見積りを必要とします。経営者は、これらの見積りについて、過去の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。
当社グループの連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第5 経理の状況 1. 連結財務諸表等」の「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載してあります。

(2)当連結会計年度の経営成績の分析
当連結会計年度の経営成績は、北陸新幹線開業効果と過去最高の訪日旅客数により、立山黒部アルペンルートへの入り込み客数も997千人(対前年比10%増)と前年を大きく上回り、営業収益は7,307,605千円(前連結会計年度比11.2%増)となり、運送営業費及び売上原価4,054,236千円(同4.2%増)と、販売費及び一般管理費2,736,494千円(同4.0%増)を控除した営業利益は516,874千円(同900.8%増)となりました。これに、営業外収益45,461千円(同13.7%減)と営業外費用55,238千円(同90.2%増)を加減した経常利益は507,096千円(同573.4%増)となりました。さらに特別利益1,411千円、特別損失94,432千円(同63.1%減)を加減した税金等調整前当期純利益は414,075千円(前連結会計年度は144,871千円の税金等調整前当期純損失)となり、法人税等合計△242,514千円(同△65,014千円)を計上した結果、非支配株主に帰属する利益28,507千円を差し引いた親会社株主に帰属する当期純利益は628,082千円(同70,571千円の当期純損失)となりました。
財政状態では、現金及び預金が前連結会計年度に比べ395,415千円の増加、有形固定資産では立山ロープウェイ動力設備の更新や営業用車両の取得により機械装置及び運搬具が208,328千円の増加、2017年3月末竣工予定の黒部ケーブルカーリニューアル工事等の建設仮勘定が116,801千円増加しております。また、投資その他の資産では、保有する上場株式評価が111,690千円減少しております。結果、資産総額は12,568,864千円となり、前年同期に比べ578,783千円増加しました。
一方、負債については設備投資に伴い未払金が302,781千円、長期借入金が252,400千円それぞれ増加しましたが、短期借入金が284,600千円減少、また繰延税金負債は、業績回復により大幅に増加した繰延税金資産と相殺され344,624円減少し、結果、負債総額は5,106,352千円となり、前年同期に比べ19,554千円減少しました。
また、親会社株主に帰属する当期純利益が前年同期に比べ698,653千円増加し、純資産は7,462,511千円となり、前年同期に比べ598,337千円増加しました。
なお、事業別の売上及び営業利益の概況については、第2「事業の状況」に記載しております。

(3)資本の財源及び資金の流動性についての分析
当社グループの資金状況は、営業活動によるキャッシュ・フローでは、前連結会計年度は144,871千円の税金等調整前当期純損失を計上いたしましたが、当年度は414,075千円の税金等調整前当期純利益を計上できるまで回復したことが大きな増加要因となりました。結果、前連結会計年度より168,058千円多い1,100,346千円の資金獲得となっております。投資活動によるキャッシュ・フローでは、有形固定資産の取得により、前連結会計年度に比べ150,909千円多い672,891千円の資金の使用となっております。財務活動によるキャッシュ・フローでは、短期の運転資金の返済が進んだことにより、32,040千円の使用(前連結会計年度は106,489千円の資金獲得)となっております。この結果、現金及び現金同等物の残高は、前連結会計年度の1,743,330千円から395,415千円増加して、2,138,745千円となりました。