ＡＰＡＭＡＮ株式会社 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2016年9月期)

当連結会計年度の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析は以下のとおりであります。
(1)財政状態の分析
(流動資産)
当連結会計年度末における流動資産の残高は78億88百万円(前連結会計年度末比12億96百万円の増加)となりました。これは主に、現金及び預金並びに受取手形及び売掛金の増加等によるものであります。
(固定資産)
当連結会計年度末における固定資産の残高は344億2百万円(前連結会計年度末比24億96百万円の減少)となりました。これは主に、土地及びのれんの減少等によるものであります。
(流動負債)
当連結会計年度末における流動負債の残高は84億22百万円(前連結会計年度末比2億54百万円の増加)となりました。これは主に、未払法人税等の増加等によるものであります。
(固定負債)
当連結会計年度末における固定負債の残高は297億81百万円(前連結会計年度末比35億30百万円の減少)となりました。これは主に、長期借入金及び長期預り敷金の減少等によるものであります。
(純資産)
当連結会計年度末における純資産の残高は40億87百万円(前連結会計年度末比20億75百万円の増加)となりました。これは主に、利益剰余金の増加等によるものであります。

(2)経営成績の分析
「1 業績等の概要、(1)業績」を参照願います。

(3)キャッシュ・フローの状況の分析
「1 業績等の概要、(2)キャッシュ・フローの状況」を参照願います。

なお、当社グループのキャッシュ・フロー指標のトレンドは、下記のとおりであります。

	2013年9月期	2014年9月期	2015年9月期	2016年9月期
自己資本比率(%)	17.9	20.0	4.5	9.6
時価ベースの自己資本比率(%)	17.9	18.9	14.7	30.2
債務償還年数(年)	10.9	11.2	11.2	8.2
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	3.6	4.0	6.0	10.3

自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
債務償還年数:有利子負債/営業キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ:営業キャッシュ・フロー/利払い
※各指標はいずれも連結ベースの財務数値により算出しております。
※株式時価総額は、期末株価終値×期末発行済株式数(自己株式控除後)により算出しております。
※キャッシュ・フローは、営業キャッシュ・フローを利用しております。
※有利子負債は連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象としております。