リョービ株式会社 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年3月期)

(1)経営成績の分析
① 売上高
ダイカスト事業、住建機器事業、印刷機器事業の全ての事業で増収となりました。
ダイカスト事業は、好調な自動車産業を背景に、アジアでの生産拡大に加えて、北米での堅調な受注、欧州や国内での受注が回復しました。住建機器事業は、主にアジア向けの増加に加えて、米州向けや国内販売も増加しました。印刷機器事業は、円安による輸出環境の改善により中国をはじめアジア向けが大幅に増加し、国内販売も増加しました。
この結果、当連結会計年度の売上高は、前連結会計年度に対して331億31百万円増加(19.9%増)し、1,996億97百万円となりました。

② 営業利益
営業利益においては、売上高の増加により前連結会計年度に比べ43億58百万円増加(131.8%増)し、76億65百万円の営業利益となりました。

③ 経常利益
経常利益においては、営業利益の増加により前連結会計年度に比べ42億83百万円増加(143.7%増)し、72億64百万円の経常利益となりました。

④ 当期純利益
特別損益においては、前連結会計年度に比べ減損損失が増加しましたが、経常利益の増加により前連結会計年度に比べ21億22百万円増加(105.6%増)し、41億32百万円の当期純利益となりました。

(2)財政状態の分析
当連結会計年度の総資産は、前連結会計年度末に比べ302億50百万円増加し、2,449億76百万円となりました。増加は主に現金及び預金5億72百万円、受取手形及び売掛金84億7百万円、たな卸資産75億78百万円、有形固定資産143億72百万円、投資有価証券22億9百万円等によるものです。その一方で、減少は有価証券47億4百万円等がありました。
負債は、前連結会計年度末に比べ135億84百万円増加し、1,485億42百万円となりました。増加は主に支払手形及び買掛金46億32百万円、長・短借入金62億55百万円等によるものです。受取手形割引高及びリース債務を除いた有利子負債残高は、853億57百万円となりました。
純資産は、前連結会計年度末に比べ166億66百万円増加し、964億33百万円となりました。増加は主に為替換算調整勘定90億56百万円、利益剰余金32億96百万円等によるものです。純資産から少数株主持分を差し引いた自己資本は、前連結会計年度末に比べ131億15百万円増加し、915億66百万円となりました。その結果、自己資本比率は前連結会計年度末に比べ0.9ポイント増加し、37.4%となりました。

(3)キャッシュ・フローの状況の分析
キャッシュ・フローの状況については、「1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フローの状況」に記載しています。
なお、キャッシュ・フロー指標のトレンドは以下のとおりです。

	前連結会計年度	当連結会計年度
自己資本比率(%)	36.5	37.4
時価ベースの自己資本比率(%)	17.0	20.8
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(年)	11.7	5.2
インタレスト・カバレッジ・レシオ	5.2	9.2

(注) 自己資本比率:(自己資本)÷(総資産)
時価ベースの自己資本比率:(株式時価総額)÷(総資産)
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:(有利子負債)÷(営業キャッシュ・フロー)
インタレスト・カバレッジ・レシオ:(営業キャッシュ・フロー)÷(利払い)
1.各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により計算しています。
2.株式時価総額は、期末株価終値×期末発行済株式数(自己株式控除後)により算出しています。
3.有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち、利子を支払っている全ての負債を対象としています。
4.営業キャッシュ・フローは、連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フローを使用しています。
5.利払いは、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しています。