三櫻工業株式会社 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年3月期)

(1)重要な会計方針および見積り
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成にあたりまして、退職給付引当金等は一定の前提条件による見積り計算によっております。これらは、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項に記載されております。
(2)財政状態の分析
当連結会計年度末の総資産は974億3百万円となり、前連結会計年度末に比べて225億30百万円増加しました。 主な要因は受取手形及び売掛金の減少38億24百万円、たな卸資産の増加50億15百万円、有形固定資産の増加70億7百万円、無形固定資産の増加18億92百万円、投資その他の資産の増加28億3百万円等であります。
負債合計は576億52百万円となり、前連結会計年度末に比べて212億91百万円増加しました。主な要因は支払手形及び買掛金の増加27億13百万円、借入金の増加95億13百万円、未払金の増加4億92百万円、退職給付引当金の減少103億84百万円、退職給付に係る負債の増加172億39百万円等であります。
純資産は397億51百万円となり、前連結会計年度末に比べて12億39百万円増加しました。主な要因は当期純利益による増加21億88百万円、配当金支払による減少7億64百万円、その他有価証券評価差額金の増加5億73百万円、為替換算調整勘定の増加23億91百万円、退職給付に係る調整累計額の減少37億52百万円、少数株主持分の増加6億4百万円等によるものです。

(3)キャッシュフローの分析
当連結会計年度における現金及び現金同等物は、営業活動により64億87百万円増加、投資活動により119億78百万円減少、財務活動により54億77百万円増加などの結果、当連結会計年度末には81億77百万円(前連結会計年度末比4億66百万円増)となりました。

	前連結会計年度 (自 2012年4月1日 至 2013年3月31日)	当連結会計年度 (自 2013年4月1日 至 2014年3月31日)
自 己 資 本 比 率	48.6%	38.0%
時価ベースの自己資本比率	31.1%	24.1%
キャッシュ・フロー対有利子負債比率	11.2	3.1
インタレスト・カバレッジ・レシオ	3.2	14.8

(注) 自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/営業キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ:営業キャッシュ・フロー/利払い
※いずれも連結ベースの財務数値により計算しています。
※営業キャッシュ・フローは連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・
フローを使用し、有利子負債は借入金を対象としています。
上記の他、各キャッシュフローの状況とそれらの要因については、「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (2)キャッシュフロー」に記載しております。

(4)経営成績の分析
当連結会計年度の売上高は、海外における自動車生産の増加傾向が続いたことにより、前連結会計年度に比べ127億42百万円(13.8%)増収の1,047億86百万円となりました。
営業利益は、売上高の増加額が、売上原価及び販売費及び一般管理費の増加額を上回ったことにより、前連結会計年度と比べ、27.2%増加し、46億12百万円となりました。
営業外収益においては、前連結会計年度と比べ、5億70百万円増加し、7億30百万円となりました。
営業外費用においては、前連結会計年度と比べ、1億22百万円増加し、5億68百万円となりました。
この結果、経常利益は前連結会計年度と比べて43.0%増加し、47億74百万円となりました。
特別損益においては、固定資産除却損等により2億36百万円を特別損失に計上する一方、固定資産売却益により7百万円の特別利益を計上したことにより、2億28百万円の損失を計上しています。
この結果、法人税・住民税及び事業税、法人税等調整額を差し引き後の当期純利益は、前連結会計年度と比べて34.3%増加し、21億88百万円となりました。