株式会社山王 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年7月期)

本項に記載した予想、見通し等の将来に関する事項は、本書提出日現在で入手可能な情報に基づき当社グループで判断したものであります。

(1)財政状態の分析
当連結会計年度の資産の部は、前連結会計年度に比べて80百万円(0.8%)増加して、10,289百万円となりまし
た。これは主に、土地が187百万円減少したものの、受取手形及び売掛金が163百万円、投資有価証券が151百万円増加したことによるものであります。
当連結会計年度の負債の部は、前連結会計年度に比べて86百万円(2.3%)減少して、3,736百万円となりまし
た。これは主に、長期借入金(1年内返済長期借入金を含む)が114百万円減少したことによるものであります。
当連結会計年度の純資産の部は、前連結会計年度に比べ166百万円(2.6%)増加して、6,553百万円となりまし
た。この結果、自己資本比率は63.7%となり、前連結会計年度に比べて1.1%増加しました。

(2)経営成績の分析
経営成績の内容については、「第2 事業の状況 1 業績等の概要(1)業績」に記載のとおりであります。
このような状況のもと、当社グループは売上拡大による既存事業の収益獲得、海外拠点の収益体質強化、新規事
業の創出を重点課題に掲げ、スマートフォン、タブレット型端末等のIT機器や車載部品等の成長市場に注力し、
営業活動の強化に努めるとともに、多様な取引先ニーズに対応するため、より高精度な部分めっき加工技術やプレ
スめっき一貫加工体制の整備を推し進めることで、顧客満足度の向上に努めてまいります。

(3)資本の財源及び資金の流動性についての分析
キャッシュ・フローについて
当連結会計年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)の詳細につきましては、「第2 事業の状況 1 業績等の概要(2)キャッシュ・フローの状況」に記載しております。

資金需要について
当社グループの資金需要のうち主なものは、貴金属表面処理加工工程を中心とした海外展開の推進並びに国内同工程の生産性向上を目的とする設備増強であります。
また、当社グループが使用する主材料のうちシアン化金カリウムは高価であることから、調達コストを抑えるため現金購入を行っておりますが、主材料購入が主要な資金需要の一部分になっております。