株式会社ｃｏｔｔａ 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年9月期)

(1)財政状態の分析
(資産)
当連結会計年度末における総資産は、前連結会計年度末に比べ15,438千円減少し、3,203,405千円となりました。これは、主に当社の売上増に伴うクレジット債権等の増加により未収入金が30,120千円増加したこと、ならびに当社の新倉庫建設用土地および株式会社プティパの新倉庫建設などに伴い有形固定資産が289,739千円増加した一方で、たな卸資産が134,853千円および現金及び預金が258,179千円それぞれ減少したことによるものであります。
(負債)
当連結会計年度末における負債は、前連結会計年度末に比べ52,366千円減少し、1,557,850千円となりました。これは、主に長期借入金(一年内返済予定の長期借入金を含む)の調達により31,312千円増加した一方で、支払手形及び買掛金が80,656千円および短期借入金が10,500千円それぞれ減少したことによるものであります。
(純資産)
当連結会計年度末における純資産は、前連結会計年度末に比べ36,928千円増加し、1,645,554千円となりました。これは、主に剰余金の配当金27,127千円があった一方で、当期純利益59,463千円を計上したことによるものであります。
(2)経営成績の分析
① 売上高
「第一部 企業情報 第2 事業の状況 1 業績等の概要」に記載しましたとおり、当連結会計年度において、当社インターネット通販サイト「cotta」を通じて積極的に販促活動に取り組んだことにより、同サイトの当事業年度総ページビューは前年同期比約24%増の76,732千ページビューとなり、同サイトにおける売上高は、1,791,988千円(前年同期比18.9%増)となりました。当該売上高のうち、製菓材料の売上高は760,849千円(同33.8%増)となり、また、顧客層別において個人登録客の売上高は945,569千円(同28.8%増)となりました。
さらに、子会社の株式会社プティパにおきまして、主力製品である「デコれーとペン」の売上も商社を通じて順調に伸びたことから、当連結会計年度の売上高は、4,026,923千円(同8.9%増)となりました。
なお、取扱商品別の売上高につきましては、「第一部 企業情報 第2 事業の状況 2 生産、受注及び販売の状況」に記載のとおりであります。
② 営業利益
当連結会計年度における売上原価は2,658,292千円(同9.2%増)、販売費及び一般管理費は1,298,046千円(同17.7%増)となり、営業利益は70,585千円(同56.5%減)となりました。売上原価の増加要因は、主に売上高の増加等に伴うものであります。また、販売費及び一般管理費の増加要因は、主に売上高の増加に伴う運賃等の変動費の増加、商品カタログの発行費用およびウエブサイト運営専門チームの活動費用等によるものであります。
③ 経常利益
当連結会計年度における経常利益は111,500千円(同44.5%減)となりました。この主な要因は、支払利息11,398千円等により営業外費用19,411千円を計上したものの、カタログ協賛金35,128千円等により営業外収益60,327千円を計上したことによるものであります。
④ 当期純利益
当連結会計年度における当期純利益は、主に法人税等の税負担49,228千円の計上により、59,463千円(同53.6%減)となりました。
(3)キャッシュ・フロー分析
キャッシュ・フローの状況の分析につきましては、「第一部 企業情報 第2 事業の状況 1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フロー」に記載のとおりであります。