ＡＭＧホールディングス株式会社 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年3月期)

財政状態及び経営成績の分析は、原則として財務諸表に基づいて分析したものであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末において、当社が判断したものであります。

(1)経営成績の分析

当事業年度におきまして、売上高は3,076百万円と前年同期と比較し340百万円の減少となり、売上総利益は前年同期より43百万円減少し、545百万円(前年同期は589百万円)となりました。
また、販売費及び一般管理費は364百万円と前年同期より26百万円減少し、営業利益は180百万円(前年同期は198百万円)となりました。
そして、営業外費用は82百万円と前年とほぼ同等に推移し、経常利益101百万円(前年同期は116百万円)となり、投資有価証券売却益17百万円を計上した結果、当期純利益は105百万円(前年同期は101百万円)と増加しております。

(2)財政状態の分析

当事業年度末における流動資産の残高は1,874百万円と、前事業年度末と比較し34百万円増加しております。固定資産の残高は1,466百万円と前事業年度末と比較し34百万円減少しております。主な要因は投資有価証券の減少40百万円であります。
流動負債の残高は1,832百万円で、前事業年度末と比較し547百万円減少しております。主な要因は買掛金の減少274百万円あります。
固定負債の残高は681百万円であり、前事業年度末と比較し448百万円増加しております。主な要因は、長期借入金の増加368百万円及び社債の増加79百万円です。
純資産につきましては、当期純利益105百万円を計上した結果、繰越利益剰余金は△105百万円となり、合計は831百万円と前事業年度末より102百万円増加しております。

(3)キャッシュ・フローの分析

当事業年度における営業活動によるキャッシュ・フローにつきましては、仕入債務の減少274百万円、たな卸資産の増加123百万円等により、△406百万円(前年同期は878百万円)となりました。
また、投資活動によるキャッシュ・フローにつきましては、投資有価証券の売却による収入52百万円などにより、76百万円(前年同期は27百万円)となりました。
そして財務活動によるキャッシュ・フローにつきましては、借入による収入が借入の返済による支出を上回ったことから210百万円(前年同期は△655百万円)となっております。
この結果、現金及び現金同等物の期末残高は前事業年度末と比較し119百万円減少し、229百万円となっております。

(4) 財務政策

当社の主要目的であるマンション分譲事業は、マンションの建設着工から完成まで平均14ヶ月位を要し、分譲代金の回収もマンションの完成時期に集中することから、完成在庫の安定的な分譲により毎月の経常資金の支払に備えております。

(5) 営業キャッシュ・フロー

当社は、翌期以降の売り上げに必要なマンション用地の取得資金を金融機関からの借入によっており、かつ用地取得からマンションの完成による資金回収までの期間が一事業年度で完結しないことから、マンション用地の取得状況によって、営業キャッシュ・フローは大きく変動いたします。

(6)上半期及び下半期の変動

当社の主要事業であるマンション分譲においては、マンションの売買契約成立後、顧客への引渡時に売上が計上されるため、マンションの完成時期の偏りにより上半期と下半期では経営成績に変動が生じる傾向にあります。