株式会社伊香保カントリー倶楽部 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2013年12月期)

(1)財政状態の分析
(流動資産)
当事業年度末における流動資産の残高は、71,488千円(前事業年度末は、46,347千円)となり、25,141千円増加しました。増加の主なものは、現金及び預金の増加であります。

(固定資産)
当事業年度末における固定資産の残高は、446,574千円(前事業年度末は、510,824千円)となり、64,250千円減少しました。減少の主なものは、保険積立金の解約による減少であります。
(流動負債)
当事業年度末における流動負債の残高は、27,342千円(前事業年度末は、19,490千円)となり、7,852千円増加しました。増加の主なものは、未払金の増加であります。
(固定負債)
当事業年度末における固定負債の残高は、226,211千円(前事業年度末は、234,285千円)となり、8,074千円減少しました。減少の主なものは、会員預り金及び退職給付引当金の減少であります。
(2)経営成績の分析
当事業年度における営業収入は、287,725千円と前期比1.8%の減少となりました。営業費用は217,501千円と前期比0.9%の増加、販売費及び一般管理費は114,811千円と前期比3.8%の減少となり、当期純損失は、38,887千円となりました。
当事業年度において営業収入は、来場者数は増加したものの、一段の低価格競争の影響から減収となり、営業費用並びに販売費及び一般管理費については、諸経費の削減に努めましたが、当期純損失を計上するにいたりました。
(3)キャッシュ・フロ-の状況の分析
当事業年度末における現金及び現金同等物の残高は、54,298千円となり、期首残高に比べ23,266千円増加しました。キャッシュ・フロ-の状況は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロ-)
営業活動によるキャッシュ・フロ-は、当期純損失を計上したことなどにより31,003千円の減少となりました。
(投資活動によるキャッシュ・フロ-)
投資活動によるキャッシュ・フロ-は、保険積立金の解約による収入などにより54,765千円の増加となりました。
(財務活動によるキャッシュ・フロ-)
財務活動によるキャッシュ・フロ-は、長期借入による収入及び会員預り金の返還による支出などにより496千円の減少となりました。

(4)継続企業の前提に関する重要事象等の対応策
来年の消費税増税を控え一部高額商品の消費は伸びていますが、個人所得の伸び悩みなど個人消費を拡大するには依然厳しい状況が続いています。来場者獲得競争による低価格競争及びプレー様式の多様化による2サムプレーの増加などゴルフ場経営環境は厳しい状況が続くものと思われます。
収益改善策として群馬県ダブルス選手権等の大口コンペの誘致、レディス&シニアデーの開催、毎週火曜日や連休等にお客様感謝デーの設定や会員に対して特別優待券の配布、群馬、埼玉など関越自動車道沿線の練習場等へのポスターの掲示などを実施し来場者増を図っている他、冬季間の休業による大幅な固定費削減を実施しています。
しかしながら、収益改善策の実施途上であり、来場者の増加にも関わらず継続的に営業損失の計上及び営業キャッシュ・フローがマイナスの状況にあることから、継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められます。