株式会社イチネンホールディングス 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年3月期)

当連結会計年度の財政状態及び経営成績の分析は、以下のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
(1)財政状態

当連結会計年度末における流動資産の残高は370億60百万円となり、前連結会計年度末残高342億80百万円と比べて27億80百万円増加いたしました。これは連結子会社の取得等に伴う「受取手形及び売掛金」の増加18億93百万円及び「商品及び製品」の増加12億12百万円、ファイナンス・リース取引の契約残高の減少による「リース投資資産」の減少5億40百万円が主な要因であります。
固定資産の残高は574億31百万円となり、前連結会計年度末残高513億22百万円と比べて61億9百万円増加いたしました。これはオペレーティング・リース取引の契約増加による「賃貸資産」の増加42億12百万円、パーキング事業における建物及び構築物の取得等に伴う「建物及び構築物」の増加10億7百万円及び時価評価等による「投資有価証券」の増加5億57百万円が主な要因であります。
繰延資産の残高は27百万円となり、前連結会計年度末残高35百万円と比べて8百万円減少いたしました。
以上の結果、資産合計は当連結会計年度末残高945億19百万円となり、前連結会計年度末残高856億38百万円と比べて88億80百万円増加いたしました。

当連結会計年度末における流動負債の残高は356億19百万円となり、前連結会計年度末残高426億61百万円と比べて70億41百万円減少いたしました。これは、借入の返済による「短期借入金」の減少32億52百万円、「コマーシャル・ペーパー」の減少25億円、「1年内返済予定の長期借入金」の減少28億79百万円が主な要因であります。
固定負債の残高は396億23百万円となり、前連結会計年度末残高263億48百万円と比べて132億75百万円増加いたしました。これは「長期借入金」の増加137億93百万円が主な要因であります。
以上の結果、負債合計は当連結会計年度末残高752億43百万円となり、前連結会計年度末残高690億10百万円と比べて62億33百万円増加いたしました。

当連結会計年度末における純資産合計は192億75百万円となり、前連結会計年度末残高166億28百万円と比べて26億47百万円増加いたしました。これは「当期純利益」の計上による「利益剰余金」の増加29億63百万円、配当金の支払による「利益剰余金」の減少5億78百万円、時価評価によるその他有価証券評価差額金の増加2億81百万円がその主な要因であります。

当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況については、「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フロー」に記載のとおりであります。
当社グループのキャッシュ・フロー指標のトレンドは下記のとおりであります。

回次	第50期 (2012年3月期)	第51期 (2013年3月期)	第52期 (2014年3月期)
自己資本比率	19.3%	19.4%	20.4%
時価ベースの自己資本比率	14.4%	18.4%	20.8%
キャッシュ・フロー対有利子負債比率	20.8年 (4.4年)	-年 (5.8年)	-年 (5.0年)
インタレスト・カバレッジ・レシオ	6.6倍 (31.1倍)	-倍 (30.4倍)	-倍 (37.2倍)

(注)各指標の計算式は、以下のとおりであります。
自己資本比率 … 自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率 … 株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率 … 有利子負債/営業キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ … 営業キャッシュ・フロー/利払い
※いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
※株式時価総額は自己株式を除く発行済株式数をベースに計算しております。

※有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち、リース債務を除く利子を支払っている負債を対象としております。
※営業キャッシュ・フロー及び利払いは、連結キャッシュ・フロー計算書に計上されている「営業活動によるキャッシュ・フロー」及び「利息の支払額」を用いております。
※キャッシュ・フロー対有利子負債比率及びインタレスト・カバレッジ・レシオは、営業キャッシュ・フローから賃貸資産の取得による支出等の影響額を除いて算出した数値を( )内に記載しております。
(2)経営成績
当連結会計年度におけるわが国経済は、政府の経済政策及び日銀の金融緩和の効果も徐々に現れ、企業収益が改善するなど景気は緩やかに回復しているものの消費税増税による影響、米国の金融政策の動向、欧州諸国における債務問題の長期化など、先行きについては依然として不透明な状況が続いております。
このような状況の下、当社グループは、株式会社イチネンホールディングスを純粋持株会社とし、傘下の各事業会社が独立経営を進めながら、グループ一体経営を推進しております。
現在、「自動車総合サービス事業」、「ケミカル事業」、「パーキング事業」の各事業を展開しており、「機械工具販売事業」、「合成樹脂事業」にも参入しております。
これらの結果、当連結会計年度の連結売上高は676億36百万円(対前期比18.0%増)、営業利益は50億50百万円(対前期比15.8%増)、経常利益は48億71百万円(対前期比19.8%増)、当期純利益は29億63百万円(対前期比28.9%増)となりました。
なお、各セグメントの業績については、「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (1)業績」に記載のとおりであります。
各セグメントの売上高の推移は下記のとおりであります。

回次		第50期 (2012年3月期)	第51期 (2013年3月期)	第52期 (2014年3月期)
自動車総合サービス事業(百万円)		33,173	34,319	35,563
ケミカル事業(百万円)		10,925	10,625	10,979
パーキング事業(百万円)		3,559	3,843	4,199
機械工具販売事業(百万円)		-	4,572	10,436
合成樹脂事業(百万円)		-	3,853	6,341
報告セグメント計(百万円)		47,659	57,214	67,522
その他(百万円)		115	120	114
計(百万円)		47,774	57,335	67,636

(注)売上高については、セグメント間の内部売上高消去後の金額を記載しております。