株式会社昴 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年2月期)

当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成いたしております。

(1)財政状態の分析
当事業年度末の資産合計は、期首に比べて7百万円減少して、7,257百万円となりました。流動資産は期首に比べ2百万円増加して383百万円、固定資産は期首に比べ10百万円減少して6,874百万円となりました。
流動資産増加の主な要因は、有価証券が増加したことによるものであります。
固定資産減少の主な要因は、投資有価証券の増加を土地等の減損処理と有形固定資産の減価償却が上回ったことによるものであります。
当事業年度末の負債合計は、期首に比べ55百万円増加して、3,949百万円となりました。流動負債は期首に比べ103百万円減少して1,638百万円、固定負債は期首に比べ158百万円増加して2,311百万円となりました。
流動負債減少の主な要因は、1年内返済予定の長期借入金の減少によるものであります。
固定負債増加の主な要因は、長期借入金の増加によるものであります。
当事業年度末の純資産合計は、期首に比べ62百万円減少して、3,307百万円となりました。
その主な要因は、剰余金の配当によるものであります。

(2)キャッシュ・フローの分析
当社の資金状況は、営業活動によるキャッシュ・フローでは、216百万円(前年同期比43.7%減)のキャッシュを得ております。これは主に売上高の減少と法人税等の支払額の増加等によるものであります。
投資活動によるキャッシュ・フローでは、196百万円(前年同期比538.3%増)のキャッシュを使用しております。これは主に投資有価証券の取得による支出の増加等によるものであります。
財務活動によるキャッシュ・フローでは、3百万円(前年同期比98.9%減)のキャッシュを使用しております。これは主に長期借入金による収入の増加と長期借入金の返済による支出の減少等によるものであります。
この結果、当事業年度末における現金及び現金同等物は、前事業年度末残高に比べ16百万円増加し、資金の当事業年度末残高は184百万円となりました。

(3)経営成績の分析
当事業年度における売上高は3,580百万円(前年同期比2.4%減)、売上原価2,794百万円(前年同期比1.8%減)、販売費及び一般管理費574百万円(前年同期比4.8%増)、営業利益211百万円(前年同期比23.4%減)、経常利益225百万円(前年同期比19.9%減)、当期純利益8百万円(前年同期は258百万円の当期純損失)となりました。
売上高の減少については、小学部の生徒数は前事業年度を上回ったものの、中核をなす中学部及び高等部並びに個別指導部が下回ったことによるものであります。
売上原価の減少については、従業員数の減少に伴う人件費等の減少によるものであります。
販売費及び一般管理費の増加については、広告宣伝費等の増加によるものであります。
営業利益の減少については、売上高の減少を売上原価、販売費及び一般管理費の経費削減で補いきれなかったことによるものであります。
経常利益の減少についても、同様の理由が大きな要因であります。
当期純利益については、特別損失として減損損失130百万円を計上したことによるものであります。