株式会社ダイオーズ 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年3月期)

(1)財政状態の分析
当連結会計年度末の総資産は116億74百万円で、前期比15億33百万円増加となりました。
流動資産は61億17百万円で、前期比5億75百万円増加となりました。これは主に「売掛金」が2億97百万円、「現金及び預金」が2億7百万円増加したことによるものです。固定資産は55億56百万円で、前期比9億57百万円増加となりました。これは主に「工具、器具及び備品」が4億10百万円、「顧客関連資産」が3億95百万円、増加したことによるものです。
当連結会計年度末の負債合計は24億2百万円で、前期比5億24百万円増加となりました。これは主に「短期借入金」が4億69百万円、「買掛金」が55百万円増加したことによるものです。
当連結会計年度末の純資産合計は92億71百万円で、前期比10億8百万円増加となりました。これは主に「利益剰余金」が6億59百万円、「為替換算調整勘定」が3億44百万円増加したことによるものです。

(2)経営成績の分析
(売上高)
当連結会計年度の売上高は191億55百万円、前期比20.5%の増加となりました。
日本部門については、全国の営業拠点における「運営管理」の標準化を図り、新人社員に対する「営業教育カリキュラム」を完成させ、環境事業、飲料事業における「商品開発部門の拡充」を行いました。これらを基に年間を通して実施した販促キャンペーンは確実な成果をもたらし、新規顧客件数は期初の計画を上回り、売上高については、87億87百万円(前期比5.5%増)となりました。
米国部門については、当期中の主なM&Aとしては2013年5月に当社初めての米国東海岸拠点となるワシントンDC郊外(バージニア州)の同業者をM&A統合し、ワシントンDC支店を開設いたしました。また、同年6月と7月にはテキサス州ヒューストンで既存拠点に統合する形で3件の中規模M&Aを実施しております。
また、M&Aを伴わない自力出店としてはテキサス州オースティン市場、オハイオ州シンシナティ市場にも出店しております。既存拠点も堅調に売上が推移した結果、当期累計の売上高は104億49百万円(前期比36.9%増、ドルベースでは13.9%増)となりました。
(営業損益、経常損益)
販売費及び一般管理費は94億82百万円(前期比18.8%増加)となり、営業利益は14億92百万円(前期比15.2%増加)となりました。また、経常利益は15億88百万円(前期比14.7%増加)となりました。
(当期純損益)
税金等調整前当期純利益は15億98百万円(前期比17.0%増加)、当期純利益は8億87百万円(前期比3.2%増加)となりました。

(3)キャッシュ・フローの分析
キャッシュ・フローの分析につきましては、「第2 事業の状況」の「1 業績等の概要」の「(2)キャッシュ・フローの状況」に記載したとおりでありますが、指標のトレンドを示しますと下記のとおりであります。

	2010年3月期	2011年3月期	2012年3月期	2013年3月期	2014年3月期
自己資本比率(%)	81.1	82.3	80.6	81.5	79.4
時価ベースの自己資本比率(%)	76.2	80.9	75.5	82.2	97.1
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(年)	0.2	0.1	0.2	0.2	0.4
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	485.4	479.9	581.5	717.4	313.8

※自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ:キャッシュ・フロー/利払い
(注)1.各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により算出しております。
2.株式時価総額は、期末株価終値×期末発行済株式数(自己株式控除後)により算出しております。
3.キャッシュ・フローは、連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フローを使用しております。有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち、利子を支払っている全ての負債を対象としております。また、利払いにつきましては、連結キャッシュ・フロー計算書の「利息の支払額」を使用しております。
なお、当連結会計年度末における連結ベースの現金及び現金同等物(以下、「資金」といいます。)の残高は、前連結会計年度末から2億7百万円増加して、27億3百万円となりました。