飛島建設株式会社 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年3月期)

文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものである。

(1) 経営成績の分析

当連結会計年度の連結業績については、売上高は109,227百万円(前連結会計年度比2.4%減)となった。
売上総利益は、6,392百万円(前連結会計年度比8.8%増)となり、販売費及び一般管理費4,675百万円(前連結会計年度は4,503百万円)を控除し、営業利益は1,716百万円(前連結会計年度比25.0%増)となった。
営業外損益は、709百万円の損失(前連結会計年度は803百万円の損失)となり、経常利益は1,007百万円(前連結会計年度比76.7%増)となった。なお、売上高経常利益率は0.9%(前連結会計年度比0.4ポイント増)、総資産経常利益率は1.1%(前連結会計年度比0.5ポイント増)となった。
特別損益は、1百万円の損失(前連結会計年度は9百万円の損失)となり、法人税等145百万円(前連結会計年度は118百万円)を控除し、当期純利益は860百万円(前連結会計年度比94.6%増)となった。

なお、当社個別の業績については、次のとおりである。
受注高については、土木事業は、トンネルを中心に地方官庁が大幅に伸び、前事業年度比で13,801百万円増加の74,074百万円となった。建築事業は、民間住宅等の新築工事が堅調で、前事業年度比で3,017百万円増加の49,369百万円となった。これに開発事業等1,125百万円を加え、総受注高は124,570百万円となった。
完成工事高については、建築工事の増加も土木工事の減少が影響し、前事業年度比3,237百万円減少の105,901百万円となった。これに開発事業等売上高1,125百万円を加え、総売上高は107,026百万円となった。

(2) 財政状態の分析

総資産は、現金預金2,503百万円の減少及び受取手形・完成工事未収入金等4,947百万円の減少等により、前連結会計年度末比10,255百万円減の85,864百万円となった。
負債は、支払手形・工事未払金等5,872百万円の減少及び短期借入金4,902百万円の減少等により、前連結会計年度末比11,325百万円減の72,799百万円となった。なお、有利子負債残高は、12,205百万円となり、自己資本に対する比率であるデット・エクイティ・レシオ(D/Eレシオ)は、前連結会計年度末比0.5ポイント減の0.9倍となった。
純資産は、当期純利益860百万円の計上等により、前連結会計年度末比1,070百万円増の13,065百万円となった。なお、自己資本比率は前連結会計年度末比2.7ポイント増の15.2%となった。

(3) キャッシュ・フローの状況の分析

営業活動によるキャッシュ・フローは、2,613百万円の資金増加(前連結会計年度は6,485百万円の資金増加)となった。主な資金増加項目は、売上債権の減少5,274百万円、未収消費税等の減少1,080百万円、税金等調整前当期純利益の計上1,005百万円、未成工事支出金等の減少1,002百万円であり、主な資金減少項目は、仕入債務の減少6,198百万円、預り金の減少1,327百万円、退職給付に係る負債の減少725百万円である。なお、営業キャッシュ・フローの売上高に対する比率である営業CFマージンは、前連結会計年度末比3.4ポイント減の2.4%となった。
投資活動によるキャッシュ・フローは、254百万円の資金減少(前連結会計年度は351百万円の資金減少)となった。主な内訳は、投資有価証券の取得による支出142百万円、無形固定資産の取得による支出87百万円、有形固定資産の取得による支出83百万円である。
財務活動によるキャッシュ・フローは、4,920百万円の資金減少(前連結会計年度は683百万円の資金増加)となった。主な内訳は、短期借入金の純減4,902百万円である。
これらにより、現金及び現金同等物の期末残高は2,513百万円減少し、9,346百万円(前連結会計年度比21.2%減)となった。