旭有機材株式会社 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年3月期)

(1)重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成にあたりまして、決算日における資産・負債の報告数値、報告期間における収入・費用の報告数値に影響を与える見積りは、主に貸倒引当金、法人税等であり、継続して評価を行なっております。
なお、見積り及び判断・評価につきましては、過去実績や状況に応じて合理的であると判断するデータに基づいて行なっておりますが、様々な不確定要素が内在しているため、実際の結果は見通しと異なる可能性があります。

(2)経営成績の分析
① 売上高と営業利益
当連結会計年度の売上高は、国内需要の取込みや海外販売の拡大などの諸施策を実施したこと、また、水環境事業等を主力とするドリコ㈱およびその子会社をグループ会社化したことにより、38,057百万円で前連結会計年度比+5,890百万円(+18.3%)となりました。
営業利益は1,172百万円で、前連結会計年度比+616百万円(+111.0%)となりました。原材料コストの増加がありましたが、生産の合理化や調達先の見直し、固定費の削減を進め、売上原価率は70.5%と前年同期比0.2ポイント改善しました。販売費及び一般管理費はコスト削減の成果及び売上高の増加により、販売費及び一般管理費率は26.4%と前年同期比1.2ポイントの改善となりました。
② 営業外損益と経常利益
為替差益、複合金融商品評価益などの計上がありましたが、支払補償費が発生したため、当連結会計年度の営業外損益の純額は477百万円の利益で前連結会計年度比△71百万円(△13.0%)となりました。
この結果、経常利益は1,649百万円で、前連結会計年度比+545百万円(+49.4%)となりました。
③ 特別損益
固定資産の減損損失及び事業構造改善費用を計上したこと等により、当連結会計年度の特別損益の純額は177百万円の損失(前年同期は265百万円の損失)となりました。
④ 当期純利益
経常利益の1,649百万円から特別損益の177百万円を減算し、当連結会計年度の税金等調整前当期純利益は1,472百万円となりました。これから法人税、住民税及び事業税460百万円及び、法人税等調整額4百万円を控除し、少数株主利益4百万円を控除した当期純利益は1,004百万円で、前連結会計年度比+3,602百万円(前年同期は2,598百万円の損失)となりました。

(3)財政状態の分析
当連結会計年度末の総資産は、53,811百万円(前年同期比+13.4%)となりました。
流動資産は、主としてドリコ㈱の取得に伴い現金及び預金、受取手形及び売掛金が増加したため、31,254百万円(前年同期比+16.8%)となりました。
固定資産は、主として中国工場の建設、ドリコ㈱の取得に伴うのれんの発生などにより、22,557百万円(前年同期比+8.9%)となりました。
流動負債は、主としてドリコ㈱の取得に伴い支払手形及び買掛金が増加したことなどから、12,123百万円(前年同期比+44.6%)となりました。
固定負債は、主として退職給付に係る調整累計額の増加に伴い繰延税金負債が増加したため、3,822百万円(前年同期比+18.2%)となりました。
純資産は、当期純利益を計上したこと、円安により為替換算調整勘定が増加したことなどから、37,866百万円(前年同期比+5.6%)となりました。

(4)キャッシュ・フローの分析
キャッシュ・フローの状況としましては、当連結会計年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べ1,863百万円増加し、8,437百万円となりました。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動により獲得した資金は、税金等調整前当期純利益が1,472百万円、減価償却費が1,487百万円などの資金増により、3,225百万円(前年同期は3,007百万円の資金獲得)となりました。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動により使用した資金は、投資有価証券の償還による収入が1,007百万円などの資金増よりも、有形固定資産の取得による支出が1,824百万円などによる資金減が上回ったため、1,193百万円(前年同期は759百万円の資金使用)となりました。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動により使用した資金は、配当金の支払額が586百万円などにより382百万円(前年同期は377百万円の資金使用)となりました。