Ｈ．Ｕ．グループホールディングス株式会社 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年3月期)

(1)当連結会計年度の経営成績の分析
①売上高
売上高は203,371百万円となり、前連結会計年度に比べ、11,159百万円の増加となりました。
これは、円安効果に加え、受託臨床検査事業において国内の検査受託数が伸長したこと、また2013年10月に米国で病理検査サービスを提供するLakewood Pathology Associates, Inc.(d/b/a PLUS Diagnostics)を子会社化したこと等によるものであります。
②売上原価、販売費及び一般管理費
売上原価は120,680百万円、売上原価率は59.3%となり、前連結会計年度に比べ、4,987百万円増加いたしましたが、売上原価率は0.9ポイント減少いたしました。
販売費及び一般管理費については55,963百万円、売上高に対する販売費及び一般管理費率は27.6%となり、前連結会計年度に比べ、それぞれ5,042百万円、1.1ポイント増加いたしました。
研究開発費は5,412百万円、売上高に対する研究開発費率は2.7%となり、前連結会計年度に比べ、334百万円増加いたしました。今後も連結ベースの収益状況を踏まえ、効率的な研究開発活動を行ってまいります。
③営業利益
営業利益は26,727百万円、売上高に対する営業利益率は13.1%となり、前連結会計年度に比べ、1,129百万円増加いたしましたが、営業利益率は0.2ポイント減少いたしました。
④営業外収益、営業外費用
営業外収益は、1,052百万円となり、これは、主に受取精算金、為替差益及び保険配当金によるものであり、前連結会計年度に比べ、13百万円増加いたしました。
営業外費用は、661百万円となり、これは、主に支払利息によるものであり、前連結会計年度に比べ、236百万円減少いたしました。
⑤特別利益、特別損失
特別利益は、70百万円となり、これは、主に固定資産売却益及び新株予約権戻入益によるものであり、前連結会計年度に比べ、119百万円減少いたしました。
特別損失は、1,058百万円となり、これは、主に事業構造改善費用及び固定資産除却損によるものであり、前連結会計年度に比べ、72百万円増加いたしました。
⑥当期純利益
当期純利益は、税効果会計適用後の法人税等の負担割合が41.4%となったことから、15,322百万円となり、前連結会計年度に比べ、450百万円増加いたしました。
(2)財政状態及び流動性の分析
①資産、負債及び純資産の状況
当連結会計年度末の資産は、前連結会計年度末に比べ21,247百万円増加し、242,159百万円となりました。その主な要因は、のれんの増加5,523百万円、顧客関連無形資産の増加4,315百万円、有形固定資産の増加4,071百万円、有価証券の増加4,000百万円、受取手形及び売掛金の増加1,927百万円及び無形固定資産その他の増加1,846百万円があった一方、現金及び預金の減少1,194百万円があったためであります。
負債は、前連結会計年度末に比べ1,234百万円増加し、84,810百万円となりました。その主な要因は、長期リース債務の増加2,093百万円、長期繰延税金負債の増加1,094百万円、未払法人税等の増加1,085百万円及び未払金の増加1,066百万円があった一方、長期借入金の減少4,264百万円があったためであります。
純資産は、前連結会計年度末に比べ20,012百万円増加し、157,348百万円となりました。その主な要因は、当期純利益15,322百万円、為替換算調整勘定の増加9,392百万円があった一方、配当金の支払5,033百万円があったためであります。以上の結果、自己資本比率は、前連結会計年度末に比べ2.9%増加し64.9%となりました。
②キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度におけるキャッシュ・フローの概況につきましては、「1.業績等の概要 (2)キャッシュ・フローの状況」をご参照ください。
③資金需要
M&A・研究開発・設備投資・運転資金・社債の償還及び借入金の返済並びにこれらに係る利息の支払い、配当の支払い、法人税の支払い等に資金を充当しております。当社グループは、引き続き財務の健全性を保ちつつ、営業活動により相応のキャッシュ・フローを生み出すことにより、当社グループの成長に必要な資金調達が可能であると考えております。
④有利子負債
当連結会計年度末における有利子負債は28,318百万円であります。主なものは、社債10,000百万円、長期借入金8,000百万円、1年内返済予定の長期借入金4,250百万円及び長期リース債務3,800百万円であります。