株式会社エー・ピーホールディングス 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年3月期)

文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社グループが判断したものであります。

(1)財政状態の分析
当連結会計年度における総資産は、前連結会計年度に比べ2,250百万円増加し、9,695百万円となりました。これは、主に新規出店に伴う設備投資により有形固定資産が1,128百万円、敷金及び保証金が260百万円、来期以降の出店資金等を金融機関からの借入で資金調達したことにより、現金及び預金が279百万円増加したことによるものであります。
負債につきましては、前連結会計年度に比べ1,571百万円増加し、当連結会計年度における負債合計は7,175百万円となりました。これは、新規出店に伴う資金調達により長期借入金が960百万円増加したことなどによるものであります。
純資産につきましては、前連結会計年度に比べ678百万円増加し、当連結会計年度における純資産合計は2,519百万円となりました。これは連結当期純利益675百万円を計上し、利益剰余金が675百万円増加したことによるものであります。

(2)経営成績の分析
当社グループの当連結会計年度の経営成績は、第2(事業の状況)1(業績等の概要)(1)業績に記載しておりますが、その主な要因は次のとおりです。
①売上高
当連結会計年度の売上高は、15,793百万円となりました。当社の報告セグメントごとの内訳は、生産流通事業が2,521百万円(前年同期比31.6%増)、販売事業が14,808百万円(前年同期比41.6%増)となっており報告セグメントの合計は17,330百万円となっております(売上高との差額は内部取引によるものです)。販売事業は、店舗数を着実に増加させてきたこと及び既存店が堅調に推移していることにより売上高を大幅に伸ばしております。また、生産流通事業は、販売先であるライセンス店舗が好調に推移していることと、鮮魚や野菜の取引量の増加により、売上高が増加しております。

②営業利益
当連結会計年度の営業利益は、1,025百万円となりました。当社の報告セグメントごとの内訳は、生産流通事業が174百万円(前年同期比6.2%増)、販売事業が862百万円(前年同期比60.2%増)となっており報告セグメント合計は1,036百万円となっております(営業利益との差額は連結上の調整額)。販売事業は、近年、着実に店舗数を増加させてきたこと及び既存店が堅調に推移していることにより営業利益を大幅に伸ばしております。また、生産流通事業は、販売好調による主にみやざき地頭鶏の増産及び鮮魚や野菜の取扱量が順調に増加したことにより、安定的に営業利益を計上できる体制となっております。

③経常利益
当連結会計年度の経常利益は、1,243百万円となりました。これは、主に飲料メーカーからの協賛金収入が191百万円、宮崎県西都市に生産設備を新設したことによる地方自治体からの補助金収入42百万円及び店舗入居ビルの工事に伴う受取補償金39百万円があったことにより営業外収益が合計313百万円となったことと、借入れによる支払利息62百万円など営業外費用が合計96百万円となったことによるものです。

④当期純利益
当連結会計年度の当期純利益は、675百万円となりました。これは本社移転に伴う固定資産除却損7百万円及び一部不採算店舗の減損損失36百万円を計上したこと、法人税等合計が525百万円となったこと等によるものです。

(3)キャッシュ・フローの状況についての分析
当連結会計年度における当社グループの現金及び現金同等物(以下「資金」という)は営業活動におけるキャッシュ・フローが1,459百万円の資金増、投資活動によるキャッシュ・フローが2,157百万円の資金減、財務活動によるキャッシュ・フローが977百万円の資金増となった結果、前連結会計年度と比べ279百万円増加し、3,827百万円となりました。

(営業活動によるキャッシュ・フロー)
当連結会計年度において営業活動の結果得られた資金は、1,459百万円となりました。この増加は、主に既存店の業績好調により税金等調整前当期純利益が1,199百万円、出店による規模拡大により非資金項目である減価償却費569百万円及び長期前払費用の償却47百万円、店舗数の増加による水道光熱費など未払費用の増加が153百万円となったこと等によるものであります。

(投資活動によるキャッシュ・フロー)
当連結会計年度において投資活動の結果使用した資金は、2,157百万円となりました。この減少は、新規出店に伴う内装や店舗設備及び地方での生産設備の新設等による有形固定資産の取得1,791百万円及び敷金及び保証金の差入による支出267百万円があったこと等によるものであります。

(財務活動によるキャッシュ・フロー)
当連結会計年度において財務活動の結果得られた資金は、977百万円となりました。この資金の増減は、新規出店資金及び生産設備資金の調達または好条件の融資への借り換えに伴う長期借入による収入2,770百万円及び社債発行による収入98百万円があったこと、一方で、長期借入金の返済による支出1,494百万円があったこと等によるものであります。