エンカレッジ・テクノロジ株式会社 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年3月期)

文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社が判断したのであります。

(1)重要な会計方針及び見積り
当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この財務諸表の作成に当たりまして、経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額及び開示に影響を与える見積りを必要としております。経営者は、これらの見積りについて過去の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は、見積りによる不確実性のため、これらの見積りと異なる場合があります。

(2)経営成績の分析
(売上高)
当社の当事業年度の経営成績は、主要顧客先である銀行を主体とする金融業において、システム運用管理におけるシステム管理者の証跡管理製品や内部統制に資する製品群が引き続き堅調であった結果、新規のライセンス売上が対前期比33.7%増加し、売上高は1,172,092千円となりました。

(売上原価)
当事業年度における売上原価につきましては、前事業年度に比べ93,859千円増加し、278,230千円となりました。これは主に、原価部門の採用による人員増加と事務所移転に伴う賃借料の増加及びソフトウエア償却費の増加によるものです。

(販売費及び一般管理費、営業利益)
当事業年度における販売費及び一般管理費につきましては、前事業年度に比べ58,642千円増加し、481,542千円となりました。これは主に、研究開発費の増加、採用による人員の増加及び事務所移転に伴う賃借料の増加によるものです。
この結果、営業利益は412,319千円となりました。

(営業外収益、営業外費用及び経常利益)
当事業年度における営業外収益は4,081千円となりました。これは主に銀行預入資金に係わる受取利息及び社員教育に対する助成金収入によるものです。営業外費用は19,358千円となりました。これは主に株式公開費用19,351千円によるものです。この結果、経常利益は397,043千円となりました。

(特別利益、特別損失及び当期純利益)
当事業年度における特別利益及び特別損失はありませんでした。法人税等(法人税等調整額を含む)は、141,882千円であります。この結果、当期純利益は255,160千円となりました。

(3)経営成績に重要な影響を与える要因について
当社を取り巻く事業環境は、主として企業のIT投資の動向によって影響を受け、とりわけ、金融業界への依存度が比較的高いため、規制当局の監査や指針による影響は無視できないものがあります。また、クラウド化の進展に伴ってデータセンター事業者の顧客情報保護のためのセキュリティ投資などが当社の経営成績に影響を及ぼす一因となります。その他当社の財政状態及び経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「第2 事業の状況 4事業等のリスク」に記載のとおりであります。

(4)経営戦略の現状と見通し
当社は、主力製品であるシステム証跡監査ツール「ESS REC」の導入企業に対して、製品開発コンセプト「ESS SmartIT Operation」に基づくシステム運用管理により一層の安定と安全を図るべくクロスセルを展開するとともに、既存製品の
クラウド化、データセンター事業者等への販売戦略の構築やクラウド技術を使用した新たなビジネスモデルを企画し事業
化するなど様々な施策を推進していきます。
(5)資本の財源及び資金の流動性についての分析
当事業年度末の資産合計は、前事業年度末に比べ997,290千円増加し、2,355,973千円(前事業年度末比73.4%増)となりました。主な増減科目は、現金及び預金の増加868,914千円、長期預金の増加100,000千円であります。
負債合計は、前事業年度末に比べ56,283千円増加し、402,224千円(前事業年度末比16.3%増)となりました。主な増減科目は、未払法人税等の増加27,482千円、前受金の増加37,851千円であります。
純資産合計は、前事業年度末に比べ941,007千円増加し、1,953,748千円(前事業年度末比92.9%増)となりました。主な増減科目は、当期純利益の計上255,160千円、新株発行に伴う資本金の増加357,636千円、資本準備金の増加357,636千円、剰余金の配当に伴う利益剰余金の減少29,425千円によるものであります。
当社のキャッシュ・フローの状況については、「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フロー」の状況をご参照ください。