新東株式会社 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年6月期)

当社グループの当連結会計年度に係る財政状態及び経営成績は次のとおりであります。
1.財政状態の分析
(1) 流動資産
当連結会計年度末における流動資産は、3,639百万円(前期3,827百万円)となり、188百万円減少いたしました。
これは、主にたな卸資産が194百万円増加したことにより1,469百万円(前期1,274百万円)となったことに対し、現金及び預金が207百万円減少したことにより370百万円(前期578百万円)、受取手形及び売掛金が182百万円減少したことにより1,764百万円(前期1,946百万円)となったこと等によるものであります。
(2) 固定資産
当連結会計年度末における固定資産は、4,524百万円(前期4,639百万円)となり、114百万円減少いたしました。
これは、主に減価償却等により、有形固定資産が112百万円減少の4,369百万円(前期4,482百万円)となったこと等によるものであります。
(3) 流動負債
当連結会計年度末における流動負債は、4,474百万円(前期4,678百万円)となり、204百万円減少いたしました。
これは、主に未払法人税等が34百万円増加の43百万円(前期9百万円)となったことに対し、短期借入金が258百万円減少の2,853百万円(前期3,112百万円)となったこと等によるものであります。
(4) 固定負債
当連結会計年度末における固定負債は、375百万円(前期477百万円)となり、101百万円減少いたしました。
これは、長期借入金が86百万円減少の80百万円(前期166百万円)となったこと等によるものであります。
(5) 純資産
当連結会計年度末における純資産は、3,313百万円(前期3,310百万円)と2百万円増加いたしました。
これは、主に当期純利益が128百万円となり、自己株式の取得が95百万円、剰余金の配当が29百万円あったこと等によるものであります。

2.経営成績の分析
(1) 売上高・売上総利益
当業界は新設住宅着工戸数の回復や消費税率引上げ前の駆け込み需要効果の後押しもあり、製品売上高が79百万円、商品売上高が14百万円、工事売上高が6百万円及びその他売上高が323百万円の増収となり、あわせて連結売上高は423百万円増収の8,927百万円(前期8,504百万円)となりました。
また、燃料価格等上昇したものの、工程管理の強化や効率生産により、売上総利益率は14.6%(前期14.1%)となったことにより、売上総利益は97百万円増益の1,299百万円(前期1,201百万円)となりました。
(2) 販売費及び一般管理費・営業利益
荷造包装費、人件費等の増加により、販売費及び一般管理費は49百万円増加の1,149百万円(前期1,100百万円)となりましたが、売上高の増加等により営業利益は48百万円増益の149百万円(前期100百万円)となりました。
(3) 営業外損益・経常利益
受取補償金等の増加により、営業外収益は14百万円増加の69百万円(前期54百万円)となったこと、営業外費用が2百万円減少の37百万円(前期39百万円)となったことにより、経常利益は65百万円増益の181百万円(前期115百万円)となりました。
(4) 特別損益・当期純利益
売上高の増加等により、当期純利益は77百万円増益の128百万円(前期51百万円)となりました。
3.キャッシュ・フローの状況の分析
当連結会計年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という)は、営業活動により342百万円増加し、投資活動により6百万円増加し、財務活動により476百万円減少となり、当連結会計年度末には240百万円
(前期比34.7%減)と前連結会計年度末に比べ127百万円の減少となりました。
キャッシュ・フローの指標につきましては、期末株価が26円増加の237円(前期211円)、総資産が302百万円減少の8,164百万円(前期8,466百万円)となったことにより、時価ベースの自己資本比率が0.4ポイント増加し10.3%となりました。営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前当期純利益、非資金費用である減価償却費、売上債権の減少による増加要因に対し、たな卸資産の増加の影響等により、342百万円の収入(前期279百万円)となりました。
(キャッシュ・フロー関連指標の推移)

項目	2012年6月期	2013年6月期	2014年6月期
自己資本比率(%)	38.0	39.1	40.6
時価ベースの自己資本比率(%)	10.5	9.9	10.3
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(年)	6.7	12.0	8.8
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	12.9	7.7	9.8

※各指標の基準は下記のとおりであります。いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/営業キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ:営業キャッシュ・フロー/利払い
株式時価総額:期末株価終値×期末発行済株式数(自己株式控除後)
営業キャッシュ・フロー:連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フロー
利払い:連結キャッシュ・フロー計算書の利息支払額
有利子負債:連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っているすべての負債