株式会社　森組 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年3月期)

文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において当社が判断したものであります。
(1)重要な会計方針及び見積り
当社の財務諸表は、わが国おいて一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されておりますが、この財務諸表の作成にあたっては、経営者により、一定の会計基準の範囲内で見積りが行われている部分があり、資産、負債並びに収益、費用の数値に反映されております。これらの見積りについては、継続して評価し、必要に応じて見直しを行っておりますが、見積りには不確実性が伴うため、実際の結果は、これらと異なることがあります。
(2)財政状態の分析
当事業年度末における資産合計は、前事業年度末比4,262百万円増加の22,485百万円となりました。この主な要因は、現金預金と売上債権の増加によるものであります。
当事業年度末における負債合計は、前事業年度末比3,664百万円増加の18,482百万円となりました。この主な要因は、仕入債務の増加によるものであります。
当事業年度末における純資産合計は、前事業年度末比598百万円増加の4,002百万円となりました。この主な要因は、当期純利益578百万円を計上したことによるものであります。
これにより、自己資本比率は17.8%(前事業年度末は18.7%)となりました。
(3)経営成績の分析
当事業年度における工事受注高は28,582百万円(前年同期比4.0%増)となりました。この工種別内訳は、土木工事58.3%、建築工事41.7%の割合であり、また発注者別内訳は、官公庁工事59.1%、民間工事40.9%の割合であります。
また、完成工事高は工事竣工・引渡が順調に推移したことにより30,302百万円(前年同期比4.0%増)となり、これに兼業事業売上高826百万円を加えた売上高は31,129百万円(前年同期比4.2%増)となりました。
利益面につきましては、建設事業における完成工事利益率の改善等により、経常利益は666百万円(前年同期比224.7%増)となり、税金費用控除後の当期純利益は578百万円(前年同期比304.3%増)となりました。
(4)キャッシュ・フローの分析
当事業年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前事業年度末比2,362百万円増加の6,984百万円(前年同期比51.1%増)となりました。
当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動による資金の増加は2,250百万円(前年同期比74.4%増)となりました。これは主に売上債権の増加による資金の減少に対し、税引前当期純利益の計上と仕入債務の増加による資金の増加が上回ったことによるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動による資金の減少は19百万円(前年同期は資金の増加0百万円)となりました。これは主に長期貸付金の回収による収入に対し、有形固定資産の取得による支出が上回ったことによるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロ-)
財務活動による資金の増加は131百万円(前年同期は資金の減少1,089百万円)となりました。これは主に短期借入金の純減額とリース債務の返済による支出に対し、セール・アンド・リースバックによる収入が上回ったことによるものであります。
「第2.事業の状況」における各事項の記載については消費税等抜きの金額で表示しております。