株式会社ポラテクノ 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2015年3月期)

(1)経営成績の分析

①売上高
売上高は、前連結会計年度に比べ6億2百万円(2.4%増)増加し、254億41百万円となりました。光学フィルム事業におきましては、サングラス用素膜や温度追従型楕円偏光フィルム(TEP)の出荷が減少し、売上高が減少しました。精密部品事業におきましては、無機偏光板ProFluxが通常の液晶プロジェクター用に出荷が伸長し、X線分析装置部材の売上高が増加したことから、売上高が増加しました。

②売上総利益
売上総利益は、前連結会計年度に比べ4億39百万円(4.0%増)増加し、112億94百万円となりました。売上高の増加に加え、高付加価値品が増加し、新潟工場第三工場(新塗工工場)による塗工工程の内製化率が向上し、基板フィルム貼合品からより付加価値の高い無機偏光板ProFluxへ移行する流れが更に進んだ結果、売上総利益が増加しました。

③販売費及び一般管理費、営業利益
販売費及び一般管理費は、前連結会計年度に比べ2億29百万円(4.0%増)増加し、59億57百万円となりました。
この結果、営業利益は前連結会計年度に比べ2億9百万円(4.1%増)増加し、53億37百万円となりました。

④営業外損益、経常利益
営業外損益は、為替差益の増加等により、前連結会計年度の270百万円の利益(純額)に対して、293百万円の利益(純額)となりました。
この結果、経常利益は前連結会計年度に比べ2億33百万円(4.3%増)増加し、56億31百万円となりました。

⑤特別損益、税金等調整前当期純利益
特別損益は、固定資産除却損の減少等により、前連結会計年度の2百万円の利益(純額)に対して、18百万円の利益(純額)となりました。
この結果、税金等調整前当期純利益は前連結会計年度に比べ2億49百万円(4.6%増)増加し、56億50百万円となりました。

⑥法人税等(法人税等調整額を含む)、少数株主利益、当期純利益
法人税等は、前連結会計年度に比べ36百万円(1.9%増)増加し、19億49百万円となりました。少数株主利益は、14百万円となりました。
この結果、当期純利益は前連結会計年度に比べ2億10百万円(6.0%増)増加し、36億86百万円となりました。

(2)財政状態の分析

①資産、負債及び純資産の状況
総資産は、前連結会計年度末に比べ41億47百万円増加し、370億46百万円となりました。主な増加は、現金及び預金の増加37億67百万円、有価証券の増加1億61百万円、製品の増加2億45百万円、有形固定資産の増加1億26百万円であり、主な減少は、受取手形及び売掛金の減少3億50百万円であります。
負債は、前連結会計年度末に比べ3億71百万円減少し、55億16百万円となりました。主な減少は、1年内返済予定の長期借入金の減少2億円、退職給付に係る負債の減少2億64百万円であり、主な増加は、支払手形及び買掛金の増加95百万円であります。
少数株主持分を含めた純資産は、前連結会計年度末に比べ45億18百万円増加し、315億29百万円となりました。主な増加は、当期純利益36億86百万円、為替換算調整勘定の増加12億26百万円であり、主な減少は、株主配当金の支払6億11百万円であります。
この結果、自己資本比率は前連結会計年度末の81.8%から84.8%となりました。また、1株当たり純資産額は、757円49銭となりました。

②キャッシュ・フローの状況
営業活動によるキャッシュ・フローは、54億24百万円の純収入(前連結会計年度は50億66百万円の純収入)となりました。主な増加要因は、税金等調整前当期純利益56億50百万円、減価償却費17億8百万円、売上債権11億36百万円であり、主な減少要因は、為替差益1億16百万円、仕入債務9億29百万円、法人税等の支払額21億73百万円であります。

投資活動によるキャッシュ・フローは、13億35百万円の純支出(前連結会計年度は14億61百万円の純支出)となりました。主な要因は、有形固定資産の取得による支出13億31百万円であります。

財務活動によるキャッシュ・フローは、8億80百万円の純支出(前連結会計年度は12億97百万円の純支出)となりました。主な要因は、長期借入金の返済額2億75百万円、配当金の支払額6億11百万円であります。

以上の結果、現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ39億30百万円増加し、141億3百万円となりました。