株式会社　重松製作所 業績等の概要 (2015年3月期)

(1) 業績

当事業年度におけるわが国経済は、政府の経済政策や金融緩和を背景に、企業収益や雇用・所得環境の改善など、全体として緩やかな回復基調が続いたものの、円安による輸入原材料価格の上昇や、世界経済の減速による景気の下振れ懸念も根強いなど、先行き不透明な状況が続いております。
このような経済環境の中、原子力発電所向けの受注が一定水準以上を維持し、主要顧客である製造業の業績が改善したことから、呼吸用保護具全般の受注は、前期比堅調に推移しました。この結果、売上高は前事業年度比10.0%増の100億34百万円となりました。
一方、利益面につきましては、売上増加による材料費、労務費の増加はあったものの、生産効率の向上により製品原価率が1.8ポイント改善したため、売上総利益は前事業年度比12.9%増の32億12百万円となりました。
販売費及び一般管理費につきましては、売上増加に伴う人件費・諸経費増に加え、新製品の開発・拡販活動の推進による人件費・諸経費増が避けられず、前事業年度比6.7%増の28億20百万円となりました。
以上のことから、営業利益は、3億91百万円(前事業年度比95.0%増)、経常利益は3億48百万円(前事業年度比89.6%増)、当期純利益は2億26百万円(前事業年度比182.2%増)となりました。

(2) キャッシュ・フローの状況

当事業年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」といいます。)については、税引前当期純利益3億34百万円、減価償却費3億79百万円、仕入債務及び未払費用の増加、売上債権、たな卸資産の減少、有形固定資産の取得、社債の償還、短期借入金の返済等の要因により、資金残高は、前事業年度末比で4億36百万円増加の8億18百万円となりました。
当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は、以下のとおりです。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果、得られた資金は、13億35百万円(前事業年度は、得られた資金が91百万円)となりました。これは主として、税引前当期純利益3億34百万円、減価償却費3億79百万円、売上債権の減少1億54百万円、たな卸資産の減少1億94百万円、仕入債務の増加63百万円、未払費用の増加80百万円等によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果、使用した資金は、1億16百万円(前事業年度は、使用した資金が2億25百万円)となりました。これは主として、有形固定資産の取得による支出1億57百万円、無形固定資産の取得による支出31百万円、投資有価証券の売却による収入75百万円等によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果、使用した資金は、7億82百万円(前事業年度は、使用した資金が2億16百万円)となりました。これは主として、短期借入金の減少額6億円、長期借入れによる収入6億円、長期借入金の返済による支出6億20百万円、社債の償還による支出40百万円、配当金の支払額71百万円等によるものであります。
なお、当社のキャッシュ・フロー指標のトレンドは下記のとおりであります。

	2013年3月期	2014年3月期	2015年3月期
自己資本比率(%)	36.9	37.6	39.8
時価ベースの自己資本比率(%)	60.1	44.3	48.4
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(%)	1,326.3	3,524.5	195.4
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	4.9	1.8	31.4

(注) 1 各指標の算出基準は以下のとおりであります。
自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの株主資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/営業キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ:営業キャッシュ・フロー/利払い
2 株式時価総額は期末株価終値×期末発行済株式数(自己株式控除後)により算出しております。
3 営業キャッシュ・フローはキャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フローを使用しております。有利子負債は貸借対照表に計上されている負債のうち、利子を支払っている全ての負債を対象としております。また利払いについては、キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。