株式会社デサント 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2015年3月期)

(1) 当連結会計年度の経営成績の分析

当社グループは、当期を2年目とする中期3ヶ年計画「Compass 2015」の達成に向けて、「海外事業の更なる拡大」と「国内事業の再建」を事業方針として諸政策を推し進めてまいりました。
売上高につきましては、アスレチック事業の国内市場におきましては、「デサント」「ルコックスポルティフ」は昨年並みに推移致しましたが、「アンブロ」「アリーナ」は低調に推移致しました。アジア市場におきましては、「デサント」「ルコックスポルティフ」及び「アリーナ」が好調に、「アンブロ」は順調に推移致しました。結果、全体では前年を上回りました。
ゴルフ事業の国内市場におきましては、「ランバンスポール」が堅調に、「マンシングウェア」「ルコックスポルティフ」は低調に推移致しました。アジア市場におきましては、韓国で「ルコックスポルティフ」が好調に推移致しました。結果、全体では前年を上回りました。
アウトドア事業の国内市場におきましては、「デサント」及び「マーモット」が昨年並みに推移致しました。アジア市場におきましては、韓国で「デサント」が好調に推移致しました。北米では「デサント」が好調に推移致しました。結果、全体では前年を上回りました。
海外売上高につきましては、前年同期比31.2%増の69,205百万円、海外売上比率は前年同期比8.2%増の56.2%となりました。
営業利益は、売上高及び売上総利益が増加したことが大きく、前年同期比2,864百万円増加の9,136百万円となりました。経常利益は前年同期比2,900百万円増加の9,543百万円となりました。結果、当期純利益は前年同期比2,093百万円増加の6,563百万円となりました。

(2) 当連結会計年度の財政状態の分析

当連結会計年度末の資産合計は95,396百万円となり、前連結会計年度末に比べ11,566百万円増加いたしました。
流動資産は前連結会計年度末に比べ7,793百万円増加し、68,212百万円となりました。これは主に現金及び預金の増加6,111百万円、受取手形及び売掛金の減少907百万円、商品及び製品の増加1,471百万円によるものです。
固定資産は前連結会計年度末に比べ3,772百万円増加し、27,184百万円となりました。これは有形固定資産の増加1,758百万円、投資その他の資産の増加1,757百万円によるものです。
負債合計は前連結会計年度末に比べ2,597百万円増加し、30,118百万円となりました。これは主に未払金の増加512百万円、返品調整引当金の増加617百万円、繰延税金負債の増加838百万円によるものです。
純資産は前連結会計年度末に比べ8,969百万円増加し、65,278百万円となりました。これは主に利益剰余金の増加5,794百万円、為替換算調整勘定の増加2,453百万円によるものです。
以上の結果、自己資本比率は前連結会計年度末に比べ、1.3%増の68.4%となりました。

(3) 資本の財源及び資金の流動性についての分析

当連結会計年度における現金及び現金同等物の期末残高は、前連結会計年度末に比べ5,804百万円増加し、22,070百万円となりました。
営業活動によるキャッシュ・フローは、10,310百万円の収入超過(前連結会計年度は3,976百万円の収入超過)となりました。これは主な減少要因として法人税等の支払額2,249百万円がありましたが、税金等調整前当期純利益9,245百万円、減価償却費2,018百万円の計上、売上債権の減少額1,372百万円などの増加要因があったことによるものです。
投資活動によるキャッシュ・フローは、4,313百万円の支出超過(前連結会計年度は4,767百万円の支出超過)となりました。これは主に韓国での物流倉庫の建設によるものです。
財務活動によるキャッシュ・フロ-は、961百万円の支出超過(前連結会計年度は1,228百万円の支出超過)となりました。これは主に配当金の支払額753百万円によるものです。