株式会社秋津原 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2015年9月期)

文中の将来に関する事項は、有価証券報告書提出日現在において当社が判断したものであります。
(1)重要な会計方針及び見積り
当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。その作成に当たり、決算日における資産・負債及び収入・費用等の報告金額に影響を与える見積りは引当金の計上であり、これらの見積りについて当事業年度の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は前提条件や事業環境の変化等により、見積りと異なる場合があります。
(2)当事業年度の財政状態及び経営成績の分析
当事業年度末における資産合計は1,212百万円(前事業年度末比2.8%増)となりました。これは主に現金及び預金が47百万円減少し、未収還付法人税が61百万円と有形固定資産が21百万円増加したためであります。また、負債合計は383百万円(前事業年度末比31.7%減)となりました。これは主に長期借入金が220百万円減少したためであります。当事業年度は設立7期目に当たり、営業期間は12ヶ月間で営業日数は348日間、この間の来場者数は24,159人(前事業年度比13.9%減)でした。来場者数の減少によりプレー収入が減少したことで、営業収入は306百万円(前事業年度比15.2%減)となりました。また、減価償却費の負担の増加などで営業費用は416百万円(前事業年度比4.6%増)となり、営業損失は109百万円(前事業年度は営業損失35百万円)となりましたが、投資有価証券売却益を計上したため、当期純利益は191百万円(前事業年度は当期純損失33百万円)を計上する結果となりました。
(3)キャッシュ・フローの状況の分析
キャッシュ・フローの状況の分析につきましては、「第2事業の状況1業績等の概要(2)キャッシュ・フロー」に記載しております。
(4)経営成績に重要な影響を与える要因について
当社におきましては、来場者数が経営成績に対し重要な要因となっており、景気動向や天候が業績を大きく左右することとなります。
(5)経営者の問題意識と今後の方針について
当社の経営陣は、現在の事業環境及び入手可能な情報に基づき最善の経営方針を立案するよう努めておりますが、世界的な経済環境の悪化を鑑みますと、当社を取り巻く事業環境はさらに厳しさを増すことが予想されます。今後のクラブ運営においても少なからず影響を及ぼすものと思われますが、会員の皆様のクラブライフの充実を基本姿勢とした経営努力をしてまいります。
(6)重要事象等について
当社は第3期中間会計期間におきまして1,394百万円の減損損失を計上したことにより、813百万円の債務超過となりましたが、第3期下期において現物出資(デッド・エクイティ・スワップ)による新株の発行、また大株主である高栄産業株式会社より300百万円の寄付を受け入れたことで純資産が199百万円となり、債務超過を解消いたしました。しかし、4[事業等のリスク]に記載のとおり、当社には将来にわたって事業活動を継続するとの前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況が存在しております。
当社は当該状況を解消すべく、当事業年度におきましても、引き続き一般メンバーの募集を行ってクラブの活性化を図っておりましたが、今後も適時新たなメンバーを募集し来場者数の増加につなげていくことで、ゴルフ場施設の利用を増やし収益基盤の安定を図ってまいります。またゴルフ場の運営にあっては、5[経営上の重要な契約等]に記載のとおり十分な資金が確保できますので、直ちに支障がでることがないものと考えております。