株式会社瑞光 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2016年2月期)

(1)財政状況
当連結会計年度末の資産は、前連結会計年度末に比べ3,682百万円増加し38,383百万円となりました。建物及び構築物が184百万円及び投資有価証券が169百万円減少いたしましたが、現金及び預金が1,661百万円、受取手形及び売掛金が1,471百万円、電子記録債権が583百万円、建設仮勘定が500百万円、仕掛品が437百万円、繰延税金資産(流動資産)が179百万円及び貸倒引当金が176百万円増加いたしました。
負債は、前連結会計年度末に比べ2,247百万円増加し14,980百万円となりました。前受金が353百万円減少いたしましたが、支払手形及び買掛金が1,837百万円、未払法人税等が1,116百万円及び未払金が116百万円増加いたしました。
純資産は、前連結会計年度末に比べ1,435百万円増加し23,403百万円となりました。為替換算調整勘定が666百万円及びその他有価証券評価差額金が101百万円減少いたしましたが、利益剰余金が2,204百万円増加いたしました。

(2)経営成績
当連結会計年度の業績につきましては売上高33,559百万円を計上いたしました。その主なものは小児用紙オムツ製造機械25,210百万円、大人用紙オムツ製造機械3,975百万円、その他機械1,904百万円、生理用ナプキン製造機械1,331百万円、部品1,040百万円であります。
子会社の瑞光(上海)電気設備有限公司は、生産能力の増強に努めており、当連結会計年度も売上高、利益とも順調に推移しております。
子会社の株式会社瑞光メディカルは創業10年目を迎え順調に推移しております。
子会社のZUIKO INC.は北米への販売活動の強化に努めており、当連結会計年度も売上高、利益とも順調に推移しております。
子会社のZUIKO INDUSTRIA DE MAQUINAS LTDA.は中南米への製造販売活動の強化に努めております。
なお、子会社のZUIKO MACHINERY(THAILAND)CO.,LTD.は東南アジアへの製造販売活動の強化に努めております。
また、当連結会計年度において、PT.ZUIKO MACHINERY INDONESIAが新たに事業を開始したため、連結の範囲に含めております。

(3)当期のキャッシュ・フローの状況
当連結会計年度における現金及び現金同等物(以下、「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べ1,625百万円増加し、6,405百万円となりました。
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
当連結会計年度において営業活動の結果獲得した資金は3,065百万円(前期は1,478百万円の使用)となりました。これは主に、売上債権の増加2,168百万円、たな卸資産の増加819百万円、未払消費税等の減少360百万円、法人税等の支払額280百万円及び前受金の減少232百万円がありましたが、税金等調整前当期純利益が3,741百万円、仕入債務の増加1,925百万円及び減価償却費の計上518百万円、未収消費税等の減少306百万円及び貸倒引当金の増加176百万円によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
当連結会計年度において投資活動の結果使用した資金は780百万円(前期比66.1%増)となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出742百万円によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
当連結会計年度において財務活動の結果使用した資金は426百万円(前期比27.3%減)となりました。これは主に、配当金の支払361百万円によるものであります。