ＴＫＣ金融保証株式会社 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2016年5月期)

文中における将来に関する事項は、有価証券報告書提出日現在において判断したものであります。
(1) 財政状態の分析
① 資産の分析
流動資産の当事業年度末残高は2,249百万円、前事業年度末に比べ3,680百万円の減少となりました。
主たる要因は、自己株式の取得のため有価証券が2,105百万円、現金及び預金が1,094百万円減少したことと、融資金の回収により営業貸付金が406百万円減少したこと等によるものです。
貸倒引当金は、従来同様、厳格な評価による引当を行いました。その結果、営業債権残高の減少に伴い、貸倒引当金の当事業年度末残高は82百万円と、前事業年度末に比べ33百万円の減少となりました。
繰延税金資産については、回収可能性が高いと考えられる金額を算定し、この金額を算定するに当たっては、収益力に基づく課税所得の十分性、タックスプランニングの存在、将来加算一時差異の十分性を考慮のうえ計上しております。
一方、固定資産のうち有形固定資産の当事業年度末残高は11百万円、前事業年度末に比べ1百万円の減少、無形固定資産の当事業年度末残高は22百万円、前事業年度末に比べ5百万円の減少となりました。有形固定資産の減少は器具及び備品の減価償却等によるもの、また無形固定資産の減少は三共済クラウドのソフトウェアの減価償却等によるものであります。投資その他の資産の当事業年度末残高は28百万円、前事業年度末に比べ8百万円減少しております。主な減少要因は、求償債権が5百万円減少したことによるものです。
② 負債の分析
流動負債の当事業年度末残高は1,794百万円、前事業年度末に比べ438百万円の増加となりました。主な増加要因は、自己株式取得のための不足資金として500百万円の借入を行ったことによるものです。
固定負債の当事業年度末残高は52百万円、前事業年度末に比べ4百万円の増加となりました。主な増加要因は、役員退職慰労引当金、退職給付引当金がそれぞれ2百万円増加したことによるものです。

③ 純資産の分析
「第5 経理の状況 2 財務諸表等 (1) 財務諸表 ③ 株主資本等変動計算書」をご参照ください。

(2) 経営成績の分析
「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (1) 業績」をご参照ください。

(3) 流動性および資金の源泉
① キャッシュ・フロー
当事業年度のキャッシュ・フローは、営業活動により480百万円、投資活動により1,597百万円増加した一方、財務活動により3,677百万円減少しました。この結果、現金及び現金同等物は前事業年度に比べ1,600百万円減少し、121百万円となりました。
当社は、経営改革の資本金対策として2015年8月から第2回となる自己株式取得を実施しましたが、その取得資金として3,615百万円を所要。これを、償還を迎えた満期保有目的債券1,600百万円及び預金及び同等物1,600百万円等の自己資金と銀行からの借入金500百万円を充当したことによるものです。
② 資金需要
融資保証、金銭の貸付、自社リース、割賦サービス業務など多額の資金を必要とする業務について新規取扱を停止したことから、営業取引における資金需要は低下傾向にあります。
③ 財務政策
当社の必要な運転資金等は、内部資金または銀行からの借入により資金調達することとしております。