株式会社ナガホリ 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2017年3月期)

(1) 財政状態の分析
過去3期間の連結貸借対照表は下記のとおりとなっております。

	2015年 3月期	2016年 3月期	2017年 3月期			2015年 3月期	2016年 3月期	2017年 3月期
流動資産 (百万円)	17,193	17,274	17,126		流動負債 (百万円)	9,395	9,953	10,258
固定資産 (百万円)	7,939	8,109	8,239		固定負債 (百万円)	1,355	2,306	2,062
繰延資産 (百万円)	-	-	-		純資産合計 (百万円)	14,382	13,124	13,044
合計 (百万円)	25,132	25,383	25,365		合計 (百万円)	25,132	25,383	25,365

(流動資産)
当連結会計年度末の流動資産の残高は171億26百万円となり、前連結会計年度末と比較し1億47百万円の減少となりました。この主な要因は原材料及び貯蔵品が3億12百万円増加した一方、現金及び預金が3億96百万円減少したことによるものであります。
(固定資産)
当連結会計年度末の固定資産残高は82億39百万円となり、前連結会計年度末と比較し1億30百万円の増加となりました。この主な要因は無形固定資産が92百万円、投資有価証券が1億14百万円それぞれ増加した一方、有形固定資産が49百万円、長期貸付金が2億2百万円、貸倒引当金が1億24百万円それぞれ減少したことによるものであります。
(流動負債)
当連結会計年度末の流動負債額は102億58百万円となり、前連結会計年度末と比較し3億5百万円の増加となりました。この主な要因は、短期借入金が3億18百万円増加したことによるものであります。
(固定負債)
当連結会計年度末の固定負債は20億62百万円となり、前連結会計年度末と比較し2億43百万円の減少となりました。この主な要因は長期借入金が1億77百万円、繰延税金負債が68百万円それぞれ減少したことによるものであります。
(純資産)
当連結会計年度末の純資産は130億44百万円となり、前連結会計年度末と比較し80百万円の減少となりました。この主な要因はその他有価証券評価差額金が77百万円増加した一方、利益剰余金が配当等により1億28百万円減少したことによるものであります。

(2)経営成績の分析
経営成績の分析については、「1業績等の概要」および「2生産、受注及び販売の状況」をご参照ください。
(3) キャッシュ・フローの分析
(キャッシュ・フロー)
当連結会計年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末に比べ3億96百万円減少し、10億96百万円となりました。各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果得られた資金は2億38百万円(前期は2億91百万円の支出)となりました。これは主に、減価償却費2億30百万円等の収入があった一方、売上債権の増加額97百万円等の支出があったことによるものであります。

(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は6億56百万円(前期は7億83百万円の支出)となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出2億37百万円、事業譲受による支出3億50百万円等があったことよるものであります。

(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果得られた資金は23百万円(前期は11億84百万円の収入)となりました。これは主に、短期借入金の純増加額3億18百万円の収入があった一方、長期借入金の返済による支出1億96百万円等があったことによるものであります。

(キャッシュ・フローの指標)

	2015年3月期	2016年3月期	2017年3月期
自己資本比率	57.2%	51.7%	51.4%
時価ベースの自己資本比率	15.7%	14.4%	13.1%

自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
株式時価総額は、期末株価終値×期末発行済株式数(自己株式控除後)により算出しております。