株式会社内田洋行 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2016年7月期)

(1)当連結会計年度の経営成績の分析
① 売上高
売上高は1,382億1千万円と前連結会計年度に比べ17億3百万円(△1.2%)の減収となりました。
なお、セグメン卜別の概況につきましては、「1 業績等の概要 (1)業績」をご参照ください。

② 営業利益
売上総利益は増加したものの、人件費増等により、営業利益は34億8千8百万円と前連結会計年度に比べ1億3千3百万円の減益となりました。

③ 経常利益
営業外収支の改善により、経常利益は38億9千6百万円となり、前連結会計年度に比べ3千5百万円の増益となりました。

④ 税金等調整前当期純利益
減損損失2億4千5百万円、関係会社株式評価損7千6百万円の特別損失を計上したことから、税金等調整前当期純利益は35億7千4百万円となり、前連結会計年度に比べ17億3千6百万円の増益となりました。主に前連結会計年度に減損損失10億9千4百万円、ソフトウェア除却損8億2千6百万円等の特別損失を計上したことによるものです。

⑤ 親会社株主に帰属する当期純利益
親会社株主に帰属する当期純利益は22億4千5百万円となりました。前連結会計年度に比べ19億1千3百万円の増益となっておりますが、主に税金等調整前当期純利益と同様の理由によるものです。

(2)財政状態の分析
① 資産
資産合計は、前連結会計年度末に比べ1億3千5百万円減少し、914億4千1百万円となりました。流動資産は、現金及び預金の増加31億3千8百万円、商品及び製品の増加2億5千3百万円、仕掛品の増加1億2千4百万円、および受取手形及び売掛金の減少14億8千2百万円等により前連結会計年度末に比べ24億3千7百万円増加し、632億9千1百万円となりました。また、固定資産は、退職給付に係る資産の減少26億3千6百万円等により前連結会計年度末に比べ25億7千3百万円減少し、281億5千万円となりました。

② 負債
負債合計は、前連結会計年度末に比べ26億3千8百万円増加し、576億6千万円となりました。流動負債は、支払手形及び買掛金の増加23億7千2百万円等により前連結会計年度末に比べ23億8千7百万円増加し、457億9千9百万円となりました。また、固定負債は、前連結会計年度末に比べ2億5千1百万円減少し、118億6千万円となりました。

③ 純資産
純資産合計は、退職給付に係る調整累計額の減少30億1千4百万円、上場有価証券の時価評価に伴うその他有価証券評価差額金の減少11億2千万円、および利益剰余金の増加17億4千2百万円等により、前連結会計年度末に比べ27億7千4百万円減少し、337億8千万円となりました。

(3)資本の財源および資金の流動性の分析
「1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フローの状況」をご参照ください。
なお、当社グループのキャッシュ・フロー指標は以下のとおりとなっております。

	2014年7月期	2015年7月期	2016年7月期
債務償還年数 (有利子負債/営業キャッシュ・フロー)	1.6年	1.6年	1.1年
インタレスト・カバレッジ・レシオ (営業キャッシュ・フロー/利払い)	48.3倍	38.0倍	60.0倍

(注) 有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち、利子を支払っている全ての負債を対象としております。また、利払いについては、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。