株式会社内田洋行 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2017年7月期)

(1)当連結会計年度の経営成績の分析
① 売上高
売上高は1,445億3千7百万円と前連結会計年度に比べ63億2千6百万円(4.6%)の増収となりました。
なお、セグメン卜別の概況につきましては、「1 業績等の概要 (1)業績」をご参照ください。

② 営業利益
売上高の増加により売上総利益が増加したものの、販管費が増加したため、営業利益は30億4千1百万円と前連結会計年度に比べ4億4千6百万円の減益となりました。

③ 経常利益
経常利益は33億7千8百万円となり、前連結会計年度に比べ5億1千8百万円の減益となっておりますが、主に営業利益と同様の理由によるものです。

④ 税金等調整前当期純利益
減損損失1千9百万円、関係会社株式評価損6百万円の特別損失を計上したことから、税金等調整前当期純利益は33億5千2百万円となり、前連結会計年度に比べ2億2千2百万円の減益となりました。主に営業利益と同様の理由によるものです。

⑤ 親会社株主に帰属する当期純利益
親会社株主に帰属する当期純利益は19億6千5百万円となりました。前連結会計年度に比べ2億8千万円の減益となっておりますが、主に税金等調整前当期純利益と同様の理由によるものです。

(2)財政状態の分析
① 資産
資産合計は、前連結会計年度末に比べ38億1千8百万円増加し、952億6千万円となりました。流動資産は、仕掛品の増加15億8千1百万円、現金及び預金の増加14億8千4百万円等により前連結会計年度末に比べ35億3千6百万円増加し、668億2千8百万円となりました。また、固定資産は、前連結会計年度末に比べ2億8千1百万円増加し、284億3千2百万円となりました。

② 負債
負債合計は、前連結会計年度末に比べ4億6千4百万円増加し、581億2千5百万円となりました。流動負債は、電子記録債務の増加13億6千7百万円、支払手形及び買掛金の増加4億6千4百万円等により前連結会計年度末に比べ17億2千3百万円増加し、475億2千3百万円となりました。また、固定負債は、退職給付に係る負債の減少6億7千6百万円等により前連結会計年度末に比べ12億5千9百万円減少し、106億1百万円となりました。

③ 純資産
純資産合計は、利益剰余金の増加12億6千万円、上場有価証券の時価評価に伴うその他有価証券評価差額金の増加11億2千8百万円、および退職給付に係る調整累計額の増加5億5千1百万円等により、前連結会計年度末に比べ33億5千4百万円増加し、371億3千5百万円となりました。

(3)資本の財源および資金の流動性の分析
「1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フローの状況」をご参照ください。
なお、当社グループのキャッシュ・フロー指標は以下のとおりとなっております。

	2015年7月期	2016年7月期	2017年7月期
キャッシュ・フロー対有利子負債比率 (有利子負債/営業キャッシュ・フロー)	1.6年	1.1年	1.5年
インタレスト・カバレッジ・レシオ (営業キャッシュ・フロー/利払い)	38.0倍	60.0倍	55.0倍

(注) 有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち、利子を支払っている全ての負債を対象としております。また、利払いについては、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。