セフテック株式会社 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2017年3月期)

(1)財政状態の分析
当連結会計年度末の総資産は、前連結会計年度末に比べ369百万円増加し9,578百万円となりました。各資産、負債及び純資産の要因は次のとおりです。
(流動資産)
当連結会計年度末における流動資産は6,121百万円(前連結会計年度末5,869百万円)となり、252百万円の増加となりました。
この主な要因は次のとおりです。

	前連結会計年度	当連結会計年度	増減	要因
現金及び預金	2,415百万円	2,547百万円	132百万円	※1
受取手形及び売掛金	2,282百万円	2,391百万円	109百万円	※2
商品及び製品	894百万円	905百万円	11百万円	※3

※1 連結キャッシュ・フロー計算書をご参照ください。
※2 当連結会計年度の売上高の増加のためであります。
※3 当連結会計年度の仕入高の増加のためであります。
(固定資産)
当連結会計年度末における固定資産は3,456百万円(前連結会計年度末3,339百万円)となり、116百万円の増加となりました。
この主な要因は次のとおりです。

	前連結会計年度	当連結会計年度	増減	要因
有形固定資産	3,024百万円	3,093百万円	68百万円	※1
投資有価証券	153百万円	204百万円	51百万円	※2

※1 主にリース資産の増加73百万円によるものであります。
※2 投資有価証券の時価の上昇によるものであります。
(流動負債)
当連結会計年度末における流動負債は3,591百万円(前連結会計年度末3,121百万円)となり、469百万円の増加となりました。
この主な要因は次のとおりです。

	前連結会計年度	当連結会計年度	増減	要因
支払手形及び買掛金	971百万円	1,054百万円	83百万円	※1
1年内返済予定の長期借入金	102百万円	336百万円	234百万円	※1

※1 当連結会計年度の仕入高の増加のためであります。
※2 返済期日による流動負債への振替の増加によるものであります。

(固定負債)
当連結会計年度末における固定負債は1,817百万円(前連結会計年度末2,092百万円)となり、274百万円の減少となりました。
この主な要因は次のとおりです。

	前連結会計年度	当連結会計年度	増減	要因
長期借入金	1,651百万円	1,314百万円	△336百万円	※1
リース債務	204百万円	263百万円	58百万円	※2

※1 返済期日による流動負債への振替の増加によるものと返済によるものであります。
※2 新規のリース契約によるものであります。

(純資産)
当連結会計年度末における純資産は4,169百万円(前連結会計年度末3,994百万円)となり、174百万円の増加となりました。
この主な要因は次のとおりです。

	前連結会計年度	当連結会計年度	増減	要因
利益剰余金	3,351百万円	3,552百万円	200百万円	※1
自己株式	△2百万円	△75百万円	△73百万円	※2
その他有価証券評価差額金	44百万円	91百万円	47百万円	※3

※1 親会社株主に帰属する当期純利益と配当によるものであります。
※2 自己株式の買取によるものであります。
※3 投資有価証券の時価の上昇によるものであります。

(2)キャッシュ・フローの分析
当連結会計年度末におけるキャッシュ・フローの分析については、 「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フロー」に記載のとおりであります。
なお、当企業集団のキャッシュ・フロー関連指標の推移は下記のとおりであります。

	第56期 2013年3月期	第57期 2014年3月期	第58期 2015年3月期	第59期 2016年3月期	第60期 2017年3月期
自己資本比率(%)	39.9	41.7	42.6	43.4	43.5
時価ベースの自己資本比率(%)	16.1	20.1	21.0	20.1	20.3
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(年)	8.1	8.2	18.4	9.3	7.7
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	9.0	9.3	4.7	11.0	15.1

※ 自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/営業キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ:営業キャッシュ・フロー/利払い
1. 各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
2. 株式時価総額は、期末株価終値 × 期末発行済株式数(第60期より自己株式を除く)により算出しております。
3. 営業キャッシュ・フローは連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フローを使用しております。有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象としております。また、利払いについては、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。

(3)経営成績の分析
「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (1) 業績」をご参照ください。