株式会社ＴＳＩホールディングス 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2014年2月期)

(1)経営成績の分析

売上高についての当連結会計年度の概要は「第2 事業の概況 1 業績等の概況 (1)業績」をご参照ください。

(営業損失)

営業損失は、11億28百万円となりました。これは、主として新規出店及びコスト構造改革に伴う投資を先行させたことによるものです。

(経常利益)

経常利益は、14億30百万円となりました。これは、主として営業外収益の改善によるものです。

(当期純利益)

当期純利益は11億11百万円となりました。これは、主として投資有価証券売却益として62億29百万円を特別利益に計上したことによるものです。

(2)財政状態の分析

総資産は、現金及び預金の増加(前期末比11億5百万円増)、繰延税金資産の増加(前期末比8億62百万円増)、投資不動産の増加(前期末比36億81百万円増)、長期預金の増加等による投資その他の資産「その他」の増加(前期末比10億12百万円増)等があったものの、受取手形及び売掛金の減少(前期末比8億3百万円減)、土地の減少(前期末比30億65百万円減)、商標権の減少(前期末比10億87百万円減)、のれんの減少(前期末比9億76百万円減)、投資有価証券の減少(前期末比65億84百万円減)等により、54億12百万円の減少となりました。
負債は、繰延税金負債の増加(前期末比12億80百万円増)等があったものの、未払法人税等の減少(前期末比12億50百万円減)、未払消費税等の減少等による流動負債「その他」の減少(前期末比11億74百万円減)、長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)の減少(前期末比6億66百万円減)等により、18億74百万円の減少となりました。
純資産は、その他有価証券評価差額金の増加(前期末比26億28百万円増)等があったものの、利益剰余金の減少(前期末比9億15百万円減)、純資産の控除項目である自己株式の増加(前期末比57億81百万円増)等により、35億38百万円の減少となりました。
以上の結果、1株当たり純資産は、自己株式の取得等を含めて43.62円の増加となりました。

(3)キャッシュ・フローの状況の分析

キャッシュ・フローの分析については、「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フローの状況」をご参照下さい。

(4)中長期的な会社の経営戦略

当社グループは2012年度を起点とする「中期経営改革」を策定し、外部環境、グループ内部環境の変化等を踏まえ戦略の優先順位、個別戦略について、年度毎に追加・修正を行なってまいりました。
当連結会計年度までは、当社の下に㈱東京スタイルと㈱サンエー・インターナショナルが子会社として存在し、更にその下に多くの子会社が紐づいている3層構造でしたが、2014年度中にほぼ全ての子会社を当社の直接子会社とする2層化体制へグループ再編を実施します。その新たな組織体制の下、以下の3つの戦略テーマに注力してまいります。

①収益力拡大

当社グループの各社が独自性と自立性を持ってビジネスに取り組むことで既存事業の進化を図るとともに、当社が保有する豊富な手元資金を機動的に活用し、新規事業、業態開発を行います。

②グループ経営力強化

シェアード機能、事業インフラ機能を拡充しグループ会社への業務フォローを強化することでシナジーの創出を図ります。

③コスト構造改革

責任と権限を明確にした2層化体制の下、グループ各社のコスト・業績を適時適切にモニタリングし、必要があれば管理監督を行ない収益改善を目指します。

(5)目標とする経営指標

当社グループは、本業における収益性を示す売上高営業利益率を特に重視しております。