株式会社奥村組 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2017年3月期)

(1) 財政状態

(資産)

流動資産は、受取手形・完成工事未収入金等が減少しましたが、現金預金、有価証券が増加したこと等により、前連結会計年度末に比べ21,434百万円増加した177,678百万円となりました。
固定資産は、建物及び構築物が増加したこと等により、前連結会計年度末に比べ1,358百万円増加した111,796百万円となりました。
この結果、資産合計は、前連結会計年度末に比べ22,793百万円増加した289,474百万円となりました。

(負債)

流動負債は、支払手形・工事未払金等、未成工事受入金が増加したこと等により、前連結会計年度末に比べ17,370百万円増加した122,210百万円となりました。
固定負債は、長期借入金が減少したこと等により、前連結会計年度末に比べ4,256百万円減少した14,305百万円となりました。
この結果、負債合計は、前連結会計年度末に比べ13,114百万円増加した136,515百万円となりました。

(純資産)

純資産合計は、親会社株主に帰属する当期純利益を計上したこと等により、前連結会計年度末に比べ9,679百万円増加した152,958百万円となりました。

(2) 経営成績

経営成績については、「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (1)業績」に記載のとおりで、その詳細は以下のとおりです。

(売上高)

完成工事高が前年同期に比べ1.0%減少したことに加え、不動産事業等売上高が同2.2%減少したことにより、売上高合計は同1.1%減少した203,090百万円となりました。

(売上総利益)

土木事業及び建築事業の売上総利益率が改善したこと等により、売上総利益は前年同期に比べ19.5%増加した27,062百万円となりました。

(営業損益)

販売費及び一般管理費が前年同期に比べ1,157百万円増加したものの、売上総利益が増加したことにより、営業利益は前年同期に比べ38.6%増加した11,678百万円となりました。

(営業外損益)

貸倒引当金戻入額を575百万円計上したことに加え、前年同期の為替差損260百万円が差益に転じたこと等により、営業外収支の黒字は前年同期に比べ927百万円増加した1,777百万円となりました。

(経常損益)

営業利益の改善等により、経常利益は前年同期に比べ45.1%増加した13,455百万円となりました。

(特別損益)

固定資産売却益が129百万円増加したものの、投資有価証券売却益が296百万円減少したこと等により、特別損益は前年同期の55百万円の黒字から169百万円の赤字に転じました。

(親会社株主に帰属する当期純損益)

特別損益が赤字となったものの、当社において繰延税金資産1,800百万円を計上したこと等により、親会社株主に帰属する当期純利益は前年同期に比べ57.8%増加した13,614百万円となりました。

(3) キャッシュ・フロー

キャッシュ・フローの状況は、「第2 事業の状況 1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりで、キャッシュ・フロー指標のトレンドは以下のとおりです。

	前連結会計年度 (2016年3月31日)	当連結会計年度 (2017年3月31日)
自己資本比率(%)	53.7	52.8
時価ベースの自己資本比率(%)	44.5	46.5
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(%)	2,026.4	31.6
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	6.1	290.7

(注) キャッシュ・フロー指標のトレンドの計算式及び算出に利用した数字のベースについては次のとおりです。

自己資本比率	自己資本/総資産
時価ベースの 自己資本比率	株式時価総額/総資産
	※株式時価総額=期末株価終値×(発行済株式数-自己株式数)
キャッシュ・フロー 対有利子負債比率	有利子負債/営業キャッシュ・フロー
インタレスト・ カバレッジ・レシオ	営業キャッシュ・フロー/利払い

有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち、利子を支払っている全ての負債を対
象としています。
営業キャッシュ・フローは、連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フロー
を使用しています。また、利払いについては、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使
用しています。