アクリーティブ株式会社 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2017年3月期)

文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。

(1) 重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表を作成するに当たり、重要である会計方針は、「第5経理の状況 1.連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)」に記載されているとおりであります。
この連結財務諸表の作成において、損益または資産の状況に影響を与える見積り、判断は、過去の実績やその時点で入手可能な情報に基づいた合理的と考えられる様々な要因を考慮した上で行っておりますが、実際の結果は、見積り時点の不確実性があるため、見積りと異なる場合があります。

(2) 財政状態の分析
① 資産
現金及び預金の増加等により、前連結会計年度末に比べ794百万円増加し、22,255百万円となりました。内訳は流動資産が21,355百万円、固定資産が899百万円となり、主なものは買取債権13,040百万円、現金及び預金6,900百万円、営業貸付金972百万円、繰延税金資産681百万円となっております。なお、買取債権のうち債権売却によって流動化されている買取債権残高は336百万円であります。
② 負債
有利子負債の返済等により、前連結会計年度末に比べ2,082百万円減少し、11,986百万円となりました。主なものは短期借入金9,870百万円、長期借入金1,000百万円となっております。
③ 純資産
利益剰余金等の増加により、前連結会計年度末に比べ2,877百万円増加し、10,268百万円となりました。

(3) 経営成績の分析
① 営業収益
当連結会計年度においては、債権取扱高206,165百万円(前年同期比6.3%増)、営業収益3,450百万円(前年同期比4.8%減)となりました。これは、主に前期にアセットビジネス事業で発生していたスポット案件の影響及びストアークルーズ株式会社の連結除外等によるものです。
② 営業利益
金融費用等の減少に努めたものの、営業収益の減少により、営業利益は1,704百万円(前年同期比7.7%減)となりました。
③ 経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益
営業利益の減少により、経常利益は1,739百万円(前年同期比6.0%減)となりましたが、子会社株式売却益を計上したことにより、親会社株主に帰属する当期純利益は3,088百万円(前年同期比78.5%増)となりました。

(4) キャッシュ・フローの状況の分析
当連結会計年度におけるキャッシュ・フローの状況の分析につきましては、「第2事業の状況 1.業績等の概要 (2)キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。

(5) 財務政策
当社グループは、納入企業が保有している支払企業に対する売掛債権の買取資金を、主に金融機関からの短期借入により調達しております。また、事業拡大に向けた長期安定資金の確保を目的として、社債の発行を行っております。
さらに、資金調達手法の多様化、財務体質の改善を目的として、金融機関等に対して当社グループの買取債権を再譲渡することを通じても資金調達をしております。