株式会社ＫＡＤＯＫＡＷＡ 財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (2015年3月期)

文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
(1)重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成に当たり、会計上の見積りが必要となる事項については、過去の実績や将来計画等を考慮し、「棚卸資産の評価に関する会計基準」「金融商品に関する会計基準」「固定資産の減損に係る会計基準」「資産除去債務に関する会計基準」「退職給付に係る会計基準」「税効果会計に係る会計基準」等の会計基準に基づいて会計処理を実施しております。
当社グループの連結財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第5経理の状況 1連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項 連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載しております。

(2)経営成績の分析
「第2 事業の状況 1.業績等の概要 (1)業績」をご参照下さい。

(3)財政状態の分析
当期末の総資産は、2,056億73百万円となりました。その主な内訳は、現金及び預金632億7百万円、受取手形及び売掛金409億97百万円など流動資産が1,312億円、有形固定資産363億50百万円、投資その他の資産321億24百万円など固定資産が744億73百万円であります。
負債は、1,014億25百万円となりました。その主な内訳は、支払手形及び買掛金250億70百万円など流動負債が633億16百万円、長期借入金293億40百万円、退職給付に係る負債35億67百万円など固定負債が381億8百万円であります。
純資産は、1,042億48百万円となりました。その主な内訳は、資本金206億25百万円、資本剰余金653億86百万円、利益剰余金161億30百万円など株主資本が1,019億46百万円、その他の包括利益累計額が12億60百万円、少数株主持分が10億41百万円であります。


(4)キャッシュ・フローの状況の分析
当期のキャッシュ・フローの状況については、「第2 事業の状況 1.業績等の概要 (2)キャッシュ・フロー」に記載のとおりです。
また、キャッシュ・フロー関連指標の推移は、以下のとおりであります。

キャッシュ・フロー関連指標の推移

	2015年3月期
自己資本比率	50.2%
時価ベースの自己資本比率	64.8%
キャッシュ・フロー対有利子負債比率	4.1年
インタレスト・カバレッジ・レシオ	236.2倍

(注)1.各指標の算出は、以下の算式を使用しております。
自己資本比率 :自己資本÷総資産
時価ベースの自己資本比率 :株式時価総額÷総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債÷キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ :キャッシュ・フロー÷利払い
2.各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
3.株式時価総額は、自己株式を除く発行済株式数をベースに計算しております。
4.有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象としております。
5.キャッシュ・フローは、連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フローを使用しております。また、利払いは、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。
6.設立第1期である2015年3月期は、2014年10月1日から2015年3月31日までの6か月間であります。